Российский рынок слияний и поглощений в условиях санкционного давления
Выпускная квалификационная (дипломная) работа на тему: Российский рынок слияний и поглощений в условиях санкционного давления.
Год: 2024
Объем: 67 стр.
Оценка: отлично.
Оригинальность работы на момент публикации: 60+% по антиплагиат.вуз.
Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ сделок слияний и поглощений на российском рынке в условиях санкционного давления.
Исходя из данной цели были поставлены следующие задачи дипломной работы:
- изучить теорию и методические основы процесса сделок слияний и поглощений, их сущность и роль в экономике;
- ознакомиться с мотивами и рассмотреть классификацию слияний, их характеристику, а также механизм реализации сделок по слияниям и поглощения;
- провести оценку состояния российского рынка слияний и поглощений в современных экономических условиях;
- выявить проблемы рынка слияний и поглощений, изучить направления развития в условиях экономических и финансовых санкций.
Объектом исследования являются процессы совершения сделок M&A, осуществляющиеся на российском рынке слияний и поглощений.
Предметом исследования является процесс реализации сделок, оценка их эффективности и выгоды для компаний и владельцев-собственников капитала.
1 Теоретико-методические основы слияний и поглощений 5
1.1 Понятие и сущность слияний и поглощений корпораций, их роль в экономике 5
1.2 Мотивы и классификация слияний, их характеристика 11
1.3 Механизм реализации сделок по слияниям и поглощениям 18
2 Анализ состояния российского рынка слияний и поглощений на современном этапе развития экономики 29
2.1 Количественный и качественный анализ состояния рынка слияний и поглощений 29
2.2 Оценка эффективности проведения сделки по слиянию «ФК Открытие» группой «ВТБ» 42
3 Основные направления развития рынка слияний и поглощений в условиях экономических и финансовых санкций 50
1. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: https://base.garant.ru/10164072/ (дата обращения 15.05.2024)
2. Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»; [Электронный ресурс] – URL: https://base.garant.ru/10106464/ (дата обращения 15.05.2024)
3. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 25.12.2023) «Об акционерных обществах» [Электронный ресурс]. URL: https://base.garant.ru/10105712/ (дата обращения 15.05.2024)
4. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 13.06.2023) «Об обществах с ограниченной ответственностью» [Электронный ресурс] – URL: https://base.garant.ru/12109720/ (дата обращения 15.05.2024)
5. Бегаева А. А., Корпоративные слияния и поглощения [Текст]: проблемы и перспективы правового регулирования: [монография] / А. А. Бегаева; Российская акад. наук, Ин-т государства и права; отв. ред. Н. И. Михайлов. - Москва: Инфотропик Медиа, 2010. - VI, 249 с.
6. Брэгг С. Слияния и поглощения / пер. с англ. [Пестерева Е.]. - 2-е изд. - Москва: Альпина Бизнес Букс, 2009. - 194 с.
7. Гвардин С. В., Слияния и поглощения: эффективная стратегия для России / Сергей Гвардин, Игорь Чекун. - Москва [и др.]: Питер, 2007. - 187 с.
8. Гохан П.А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний [Текст] / Патрик А. Гохан; пер. с англ. [А. Шматова]. - 4-е изд. - Москва: Альпина паблишерз, 2010. - 740 с.
9. Дамодаран А. Инвестиционная оценка [Текст]: инструменты и методы оценки любых активов / Асват Дамодаран; пер. с англ. [Д. Липинского, И. Розмаинского, А. Скоробогатова]. - 2-е изд., испр. - Москва: Альпина Бизнес Бук, 2005 (ГУП ИПК Ульян. Дом печати). - 1323 с.
10. Депамфилис Д. Слияния, поглощения и другие способы реструктуризации компании : процесс, инструментарий, примеры из практики, ответы на вопросы / Доналд Депамфилис ; [пер. с англ. Е. Пестерева]. - Москва: Олимп-Бизнес, 2007. - 921 с.
11. Звонова Е.А., Эскиндаров М.А. Международный финансовый рынок: учебник и практикум для вузов/ Е. А. Звоновой, М. А. Эскиндарова. - Москва: Издательство Юрайт, 2024. – 430 c.
12. Зуб А. Т. Управление стратегическими изменениями в организациях [Текст]: учебник для студентов, обучающихся в магистратуре по управленческим специальностям / А. Т. Зуб. - Москва: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2015. - 383 с.
13. Игнатишин Ю. В. Слияния и поглощения: стратегия, тактика, финансы / Ю. Игнатишин. - М. [и др.]: Питер, 2005. - 201 с.
14. Исаченко Т.М., Новая парадигма развития международных экономических отношений: вызовы и перспективы для России / Т. М. Исаченко, Л. С. Ревенко, И. Н. Платонова [и др.]. – Москва: Московский государственный институт международных отношений (университет), 2022. – 403 с.
15. Мазур И. И. Корпоративный менеджмент: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Менеджмент организаций" / [И. И. Мазур и др.]; под общ, ред.: И. И. Мазура, В. Д. Шапиро. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Омега-Л, 2008. - 781 с.
16. Молотников А. Е. Слияния и поглощения [Текст]: российский опыт / Александр Молотников. - Москва: Вершина, 2006. – 339 c.
17. Передера Ж.С. Анализ слияний и поглощений: учебное пособие для вузов/ Ж. С. Передера, А.В. Федоров. – Москва: Издательство Юрайт, 2024. – 140 с.
18. Платонова И.Н. Глобальные экономические тренды и позиция России: монография/ И.Н. Платонова, Т.М. Исаченко, Л.С. Ревенко, Г.М. Костюнина, Н.Ю. Конина, Р.Б. Ноздрева [и др.]; под общей редакцией И. Н. Платоновой, М.А. Максаковой. - Москва: Издательский дом «Научная библиотека», 2022. – 266 c.
19. Плотников А.В. Корпоративное управление: модели, интегрированные структуры, слияния и поглощения: монография / А.В. Плотников; Министерство сельского хозяйства РФ, федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Пермский аграрно-технологический университет имени академика Д.Н. Прянишникова». - Пермь: ИПЦ «ПрокростЪ», 2020. – 247 с.
20. Решетникова Т.В. Корпоративные финансы: учебник / Т. В. Решетникова, Н. С. Пионткевич, Ю. А. Долгих [и др.]; под общей редакцией Т. В. Решетниковой; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский государственный экономический университет. — Екатеринбург: УрГЭУ, 2022. — 676 с.
21. Рой Л.В. Анализ отраслевых рынков: учебник / Л. В. Рой, В. П. Третьяк; Московский гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Экономический фак. - Москва: ИНФРА-М, 2008. - 440 с.
22. Рудык Н. Б. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием / Н. Б. Рудык, Е. В. Семенкова. - Москва: Финансы и статистика, 2000. – 454 с.
23. Самылин А. И. Корпоративные финансы [Текст] : учебник : учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлениям: 080100.62 "Экономика" и 080200.62 "Менеджмент" (программы подготовки бакалавров), по направлениям 080100.68 "Экономика" и 080200.68 "Менеджмент" (программы подготовки магистров) / А. И. Самылин. - Москва : ИНФРА-М, 2014. – 470 с.
24. Шаркова А.В., Словарь финансово-экономических терминов / Шаркова А.В., Килячков А.А., Маркина Е.В. и др.; под общ. Ред. д. э. н., проф. М. А. Эскиндарова.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2017. - 1168 с.
25. Аметова Н.У. Современное состояние российского рынка слияний и поглощений / Аметова Н.У. // Студенческий вестник. – 2023. – № 20-11 (259). – С. 40-41.
26. Анисимова Д. С. Синергетический эффект при слиянии, консолидации и поглощении компаний / Д. С. Анисимова, Е. Н. Чижова // Экономика. Общество. Человек: Межвузовский сборник научных трудов / Научный редактор Е.Н. Чижова. Том Выпуск XXXVI. – Белгород: Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова, 2019. – С. 49-53.
27. Виниченко Т. С. Методология оценки эффективности сделок слияний поглощений / Виниченко Т. С. // Молодой ученый. – 2019 – №50. – С. 174-176.
28. Виниченко Т.С. «Анализ российского рынка слияний и поглощений» / Виниченко Т.С.// Молодой ученый. - 2019, С.348-356.
29. Восканян Р. О., Анализ российского рынка слияний и поглощений / Восканян Р. О. // Российский экономический университет им. Г В. Плеханова, г. Москва, 2020, с. 58-63.
30. Вселенская И.В. Характерные риски сделки слияния и поглощения // Управленческое консультирование. / Вселенская И.В. //– 2019. – № 9. – С. 106–120.
31. Галилов А.Р. Сопоставление и анализ конъюнктуры российского рынка слияний и поглощений в условиях кризиса // Организационно-экономические проблемы регионального развития в современных условиях: Материалы XV Всероссийской научно-практической конференции. Симферополь, 2023. – С. 56-58.
32. Гетманова С.О., Логвинова И.В. Теневая экономика и ее влияние на экономическую безопасность / Гетманова С.О., Логвинова И.В. // Актуальные исследования. - 2020. - № 2 (5). -С. 40-44.
33. Дмитриева Е.И. Современные российские и зарубежные тенденции реализации сделок по слияниям и поглощениям в отрасли информационных технологий / Дмитриева Е.И. // Проблемы экономики и юридической практики. - 2021. - № 3. - С. 199-203.
34. Зимин В.В. Оценка эффективности и результативности синергии при слияниях и поглощениях / Зимин В.В. // Финансы, денежное обращение и кредит. — 2019. — № 9. — С. 131–134.
35. Кузьмина О.Ю., Шарафуллина Р.Р., Путилина О.В. M&А активность публичных компаний: российский опыт и мировая практика / Кузьмина О.Ю., Шарафуллина Р.Р., Путилина О.В. // Креативная экономика. — 2023. — Том 17. — № 11. - С. 4181-4196.
36. Литвинова О.С. Процессы слияния и поглощения в России / Литвинова О.С. // Трансформация экономики общества в условиях цифровизации: Материалы всероссийской студенческой научно-практической конференции. Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации. Краснодар, 2022. - С. 173-177.
37. Меньшиков Е.В. Финансовая стратегия инновационного развития в сфере слияний и поглощений / Е.В. Меньшиков // Вестник Алтайской академии экономики и права, 2021. С.26-30.
38. Парамонов П. О. Тенденции российского рынка сделок M&A в условиях экономических санкций / Парамонов П.О., Головецкий Н.Я. // Вестник Евразийской науки, 2024 г., С.1-12.
39. Расстриженков И.А. Характеристика современного рынка слияния и поглощения в России и мире в условиях пандемии коронавируса /Расстриженков И.А. // Экономика и предпринимательство. - 2021. - № 5. - С. 222-225.
40. Сайфулина Д.Ж., Ибрагимов А.Н. Особенности проведения сделок по слияниям и поглощениям на российском рынке капитала / Сайфулина Д.Ж., Ибрагимов А.Н.// Финансовая экономика. - 2019. - № 4. - С. 1184-1189.
41. Скворцова, И. В. Особенности сделок слияний и поглощений инновационных компаний на развитых и развивающихся рынках капитала / И. В. Скворцова, А. Д. Красовицкий // Корпоративные финансы. — 2018. — № 4. — ISBN 2073-0438. — С. 86—98.
42. Степанова А.К. Слияния и поглощения как эффективный инструмент антикризисного управления в современных условиях развития экономики России / Степанова А.К. // Стратегии бизнеса. - 2022. - № 10. - С. 94-97.
43. Шулюкина Т.С., Мировой рынок слияний и поглощений: современные тенденции и перспективы развития / Шулюкина Т.С.// Экономика и бизнес 2021. - С. 251-255.
44. Рынок слияний и поглощений. Информационное агентство AK&M (выпуск № 310) [Электронный ресурс]. URL: http://mergers.akm.ru/stats/41 (дата обращения 21.05.2024)
45. Рынок слияний и поглощений. Информационное агентство AK&M (выпуск № 286) [Электронный ресурс]. URL: http://mergers.akm.ru/stats/37 (дата обращения 21.05.2024)
46. Рынок слияний и поглощений. Информационное агентство AK&M (выпуск № 296). [Электронный ресурс]. URL: https://www.akm.ru/ (дата обращения 21.05.2024)
47. Официальный сайт Московской биржи; [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=VTBR (дата обращения 26.05.2024)
48. Официальный сайт Центрального банка [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения 26.05.2024)
49. Официальный сайт банка ВТБ [Электронный ресурс]. URL: https://www.vtb.ru/ (дата обращения 26.05.2024)
