Управление рисками (1/1)
Практическое занятие 1
Задание №1. Определить планируемую сумму операционного остатка денежных активов предприятия исходя из следующих данных: в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств на предстоящий год объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности предусмотрен в размере 300 тыс. усл. ден. ед.;
количество оборотов среднего остатка денежных активов в предшествующем году составило 24. На плановый период этот показатель оставлен без изменений.
Практическое занятие 2
Задача 3. В организации свободные денежные средства составляют 50 млн. руб. Существуют следующие возможности для их использования:
1) разместить в банке на депозитный счет под 25% годовых;
2) реализовать проект по техническому перевооружению производства.
Стоимость проекта 10 млн. рублей, а его реализация позволит получить ежегодную чистую прибыль в размере 5 млн. рублей;
3) на приобретение акций надежным эмитентом в размере 25 млн. рублей
Ежегодные дивиденды в сумме составят 7,6 млн. рублей;
4) участвовать в совместном проекте с другой компанией, сумма участия – 20 млн. руб., ожидаемый годовой доход составит 5 млн. рублей;
5)для приобретения государственных облигаций на сумму 15 млн руб., годовой купонный доход составит 3 млн. руб.
Необходимо определить оптимальную структуру инвестиционного портфеля, обеспечивающую максимальный доход. Риск по вариантам эксперты оценивают следующим образом:
1) банковский депозит - 0,20;
2) техническое перевооружение - 0,32;
3) акции стороннего Эмитента - 0,15;
4) участие в совместном проекте - 0,18;
5) государственные облигации - 0.05.
Практическое занятие 3
Задача 3. В организации свободные денежные средства составляют 50 млн. руб. Существуют следующие возможности для их использования:
1) разместить в банке на депозитный счет под 25% годовых;
2) реализовать проект по техническому перевооружению производства.
Стоимость проекта 10 млн. рублей, а его реализация позволит получить ежегодную чистую прибыль в размере 5 млн. рублей;
3) на приобретение акций надежным эмитентом в размере 25 млн. рублей
Ежегодные дивиденды в сумме составят 7,6 млн. рублей;
4) участвовать в совместном проекте с другой компанией, сумма участия – 20 млн. руб., ожидаемый годовой доход составит 5 млн. рублей;
5)для приобретения государственных облигаций на сумму 15 млн руб., годовой купонный доход составит 3 млн. руб.
Необходимо определить оптимальную структуру инвестиционного портфеля, обеспечивающую максимальный доход. Риск по вариантам эксперты оценивают следующим образом:
1) банковский депозит - 0,20;
2) техническое перевооружение - 0,32;
3) акции стороннего Эмитента - 0,15;
4) участие в совместном проекте - 0,18;
5) государственные облигации - 0.05.
Практическое занятие 4
Задача 1. Определите целесообразность замены старого оборудования новым, если остаточная стоимость старого оборудования 500 тыс. руб. Срок службы остался 2 года. Ликвидационная стоимость – 200 тыс. руб. Новое оборудование:
–цена – 2,4 млн. руб.;
– нормативный срок службы – 6 лет;
– ликвидационная стоимость – 500 тыс. руб.
При использовании старого оборудования можно получать прибыль в размере 300 тыс. руб. в течение 6 лет. При использовании нового оборудования П1 = 700 тыс. руб., П2 = 800 тыс. руб., П3 = 900 тыс. руб., П4 = 900 тыс. руб., П5 = 900 тыс. руб., П6 = 900 тыс. руб. Норма дисконта – 15%.
Как изменятся показатели эффективности, если норма дисконта увеличится в 2 раза.
Практическое занятие 5
Задание 1. Три логистические и транспортные компании обратились к консалтинговой фирме с просьбой определить возможную прибыль каждой из них в случае слияния. После того, как транспортные компании предоставили всю необходимую информацию и расчеты, выяснилось, что:
I1 = V (1) = 450 тыс. руб. - прибыль, которую стабильно получает первая компания;
I2 = V (2) = 550 тыс. руб. - прибыль, которую стабильно получает вторая компания;
I3 = V (3) = 750 тыс. руб. - прибыль, которую стабильно получает третья компания.
Также расчеты показали, что:
- при объединении первой и второй компаний их совместная прибыль составит I1, 2 = V (1,2)= 1100 тыс. руб.,
- при объединении первой и третьей компаний их совместная прибыль составит I1, 3 = V (1,3)= 1250 тыс. руб.,
- при совмещении второй и третьей компаний, их совместная прибыль будет I1,2, 3 = V(1,2,3)=)= 1700 тыс. рублей.,
- при объединении первой, второй и третьей компаний их совместная прибыль составит I1, 2, 3 = V (1,2,3)= 2100 тыс. руб.
Определить, выгодно ли компаниям объединять усилия и на каких условиях.
Практическое занятие 6
Задача 1.3. Рассчитать следующие показатели страхования в двух регионах: 1) частоту страховых событий на 100 единиц объектов, 2) коэффициент кумуляции риска, 3) убыточность страховой суммы на 100 руб. страховой суммы, 4) тяжесть ущерба. Выбрать наименее убыточный регион. Данные для расчета (табл. 4):
Таблица 4
Показатели по страхованию объектов
Показатели
Регион 1
Регион 2
Число застрахованных объектов, ед.
28000
3800
Страховая сумма застрахованных объектов, тыс. руб.
105300
31400
Число пострадавших объектов, ед.
9350
17300
Число страховых событий, ед.
8450
1500
Страховоевозмещение, тыс. руб.
18800
2168
