Развитие рефинансирования как банковского продукта
Актуальность. В настоящее время кредитные организации составляют основу активной экономической деятельности, поскольку они управляют платежной системой, регулируют обращение денег в стране, а также аккумулируют собственные и заемные ресурсы для кредитования инвестиций в развитие экономики страны. Поэтому рынок определяет банк к основным ключевым элементам экономического регулирования.
Становление рыночных отношений в России и перспективные задачи развития экономики страны предъявляют новые требования к устойчивости и масштабам функционирования банковской системы. В свою очередь, обеспечение сбалансированности и устойчивости банковской системы невозможно без решения вопросов банковского управления и регулирования ликвидности. Поэтому эти задачи являются одними из приоритетных для Банка России. Для выполнения своих задач Банк России использует ряд инструментов и методов единой государственной денежно-кредитной политики (операции на открытом рынке, операции рефинансирования, обязательные резервные требования, процентная политика по операциям Банка России). В целях обеспечения комплексного подхода к решению задач регулирования банковской ликвидности и обеспечения устойчивости банковского сектора Банк России, как кредитор последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования.
Развитие системы рефинансирования исторически основывалось на стремлении центральных банков обеспечить стабильность финансовой системы. Изменение условий кредитования в банковской системе является одним из способов использования инструментов денежно-кредитной политики.
Развитие системы рефинансирования Банком России кредитных организаций напрямую связано с проводимой денежно-кредитной политикой страны и является одним из ее основных инструментов. Появление в России банков, неспособных полностью выполнять свои обязательства перед клиентами, ставит перед ними задачу поиска путей рефинансирования своих долгов перед третьими лицами и увеличения своих активов. Кредиты рефинансирования позволяют им минимизировать свои запасы ликвидности за счет заимствования у центрального банка. В данном случае, кредиты рефинансирования являются составной частью резервного механизма, источником временных ресурсов, необходимых для пополнения использованных фондов.
Важность рефинансирования для экономики объясняется возможностью регулирования ликвидности банковской системы. Значение системы рефинансирования для деятельности банковского сектора страны заключается в обеспечении оптимального размера ресурсной базы кредитных организаций для реализации краткосрочных и среднесрочных перспектив банков, а так же для обеспечении финансовой устойчивости банковского сектора.
Высокая восприимчивость межбанковского кредитного рынка к внешним и внутренним воздействиям требует от системы рефинансирования многообразия элементов, гибкости, эффективности, постоянного совершенствования и дальнейшего развития. Подобные операции позволяют временно воздействовать на уровень ликвидности банковской системы, не вызывая побочных эффектов другими финансовыми рынками и являются незаменимым гибким инструментом безотлагательного финансирования коммерческих банков. Владение условиями применения и использования этих операций на сегодняшний день является важным для принятия решений, качественно улучшающих состояние банковской системы и предотвращающих возникновение кризисных явлений в сфере денежного обращения.
Объектом исследования является организованная Банком России система рефинансирования кредитных организаций.
Предметом исследования выступает система рефинансирования коммерческих банков как эффективный инструмент денежно-кредитной политики.
Цель – исследование механизмов функционирования системы рефинансирования кредитных организаций в Российской Федерации.
Глава 1. Теоретические аспекты рефинансирования коммерческих банков. 7
1.1. Сущность рефинансирования коммерческих банков. 7
1.2. Особенности ставки рефинансирования Центрального Банка. 10
1.3. Классификация инструментов рефинансирования. 12
Глава 2. Анализ современной практики рефинансирования коммерческих банков в России. 19
2.1. Организация рефинансирования коммерческих банков. 19
2.2. Анализ использования инструментов системы рефинансирования Банка России. 25
2.4. Совершенствование развития системы рефинансирования коммерческих банков. 35
1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция). - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/ (дата обращения: 02.02.2022)
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ). - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ (дата обращения: 02.02.2022)
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 21.12.2021). - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/93383099dc4f06165d8d4aac4eeb159db4f6da3d/ (дата обращения: 02.02.2022)
4. Положение Банка России от 04.08.2003 N 236-П (ред. от 09.09.2015) «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_44147/ (дата обращения: 02.02.2022)
5. Положение Банка России от 12.11.2007 N 312-П (ред. от 09.09.2015) «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_73508/ (дата обращения: 02.02.2022)
6. Положение «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом» (утв. Банком России 30.11.2010 N 362-П) (ред. от 09.09.2015). - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_109518/ (дата обращения: 02.02.2022)
7. Положение «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (утв. Банком России 26.03.2004 N 254-П) (ред. от 14.11.2016). - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_47597/ (дата обращения: 02.02.2022)
8. Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_190366/ (дата обращения: 02.02.2022)
9. Банк России: Центральный банк Российской Федерации. - URL: https://www.cbr.ru/oper_br/t_odm/secured_loans/1812_02/ (дата обращения: 02.02.2022)
10. Дворецкая, А. Е. Денежно-кредитное регулирование: учебно-методическое пособие / А. Е. Дворецкая. - Москва : Издательские дом «Дело» РАНХиГС, 2020. - 92 с.
