Индексные стратегии российских биржевых паевых инвестиционных фондов
Выпускная квалификационная (дипломная) работа на тему: Индексные стратегии российских биржевых паевых инвестиционных фондов.
Год: 2024
Объем: 85 стр.
Оценка: отлично.
Оригинальность работы на момент публикации: 60+% по антиплагиат.вуз.
Цель данной работы состоит в анализе индексных стратегий биржевых паевых инвестиционных фондов в Российской Федерации, а также выявлении потенциальных проблем и перспектив дальнейшего развития данной формы коллективных инвестиций. На основании поставленной в работе цели требуется решить ряд задач:
– определить понятие, сущность, типы паевых инвестиционных фондов в Российской Федерации;
– рассмотреть особенности допуска и обращения одного из типов паевых инвестиционных фондов – биржевого паевого инвестиционного фонда;
– провести анализ индексных стратегий акций биржевых паевых инвестиционных фондов в Российской Федерации;
– провести анализ индексных стратегий облигаций биржевых паевых инвестиционных фондов и фондов денежного рынка в Российской Федерации;
– выявить проблемы в функционировании индексных биржевых паевых инвестиционных фондов в Российской Федерации, предложить пути решения выявленных проблем, а также определить дальнейшие направления развития рынка паевых инвестиционных фондов.
Предметом исследования в работе выступают индексные стратегии российских биржевых паевых инвестиционных фондов. Объект – сегмент рынка паевых инвестиционных фондов – биржевые паевые инвестиционные фонды.
1 Теоретические основы формирования российских биржевых паевых инвестиционных фондов 7
1.1 Понятие, сущность и виды паевых инвестиционных фондов 7
1.2 Особенности допуска и обращения паев биржевых паевых инвестиционных фондов 21
2 Анализ рынка биржевых паевых инвестиционных фондов
2.1 Индексные стратегии акций биржевых паевых
2.2 Биржевые индексные паевые инвестиционные фонды облигаций и денежного рынка 45
3 Проблемы и перспективы повышения эффективности индексных
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ). Часть вторая от 30.11.2000 №117-ФЗ : принят Гос. Думой 19.07.2000 // [Электронный ресурс]. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/ (дата обращения: 03.03.2024). – Режим доступа: свободный.
2. Об организованных торгах : Федер. закон № 325-ФЗ : принят Гос. Думой 02.11.2011 г. // [Электронный ресурс]. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_121888/ (дата обращения: 03.03.2024). – Режим доступа: свободный.
3. О рынке ценных бумаг : Федер. закон № 39-ФЗ : принят Гос. Думой 20.03.1996 г. // [Электронный ресурс]. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ (дата обращения: 03.03.2024). – Режим доступа: свободный.
4. О допуске ценных бумаг к организованным торгам : Положение Банка России от 24.02.2016 №534-П : Зарег. в Мин. юст. России 28.04.2016 // [Электронный ресурс]. – https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_197599/ (дата обращения: 04.03.2024). – Режим доступа: свободный.
5. О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов : Указание Банка России от 05.09.2016 №4129-У : Зарег. в Мин. юст. России 15.11.2016 // [Электронный ресурс]. – https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_204480/ (дата обращения: 04.03.2024). – Режим доступа: свободный.
6. О требованиях к правилам доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого не предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов : Указание Банка России от 23 декабря 2021 г. №6024-У : Зарег. в Мин. юст. России 12.04.2022 // [Электронный ресурс]. – https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_415174/ (дата обращения: 04.03.2024). – Режим доступа: свободный.
7. О требованиях к правилам определения и раскрытия расчетной цены одного инвестиционного пая биржевого паевого инвестиционного фонда, содержащимся в договоре, на основании которого осуществляется допуск инвестиционных паев биржевого паевого инвестиционного фонда к организованным торгам : Указание Банка России от 31.01.2018 №4713-У : Зарег. в Мин. юст. России 05.04.2018 // [Электронный ресурс]. – https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_296002/ (дата обращения: 04.03.2024). – Режим доступа: свободный.
8. Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев : Указание Банка России от 25.08.2015 №3758-У : Зарег. в Мин. юст. России 08.10.2015 // [Электронный ресурс]. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_185261/ (дата обращения: 04.03.2024). – Режим доступа: свободный.
9. «Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» : введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 №217н
10. Галанов, В. А. Рынок ценных бумаг : учебник [Текст] / В.А. Галанов. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 414 с. — (Высшее образование: Бакалавриат).
11. Деньги, кредит, банки: учебник [Текст] / под общ. ред. М. С. Марамыгина, Е. Н. Прокофьевой. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2019. – 384 с.
12. Рынок ценных бумаг : учебник [Текст] / [В. А. Татьянников, Е. А. Разумовская, Т. В. Решетникова, Ю. В. Куваева, М. И. Львова] ; под общ. ред. В. А. Татьянникова ; М-во науки и высшего обр. Рос. Федерации, Урал. гос. экон. ун-т. – Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019. – 496 с.
13. Абрамов А. Е. Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка / А.Е. Абрамов, А.Д. Радыгин, М.И. Чернова // Экономическая политика. - 2019. - №4. – С. 8-47 // [Электронный ресурс]. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/effektivnost-upravleniya-portfelyami-paevyh-investitsionnyh-fondov-aktsiy-i-ee-otsenka (дата обращения: 20.03.2024). – Режим доступа: свободный.
14. Бурков В. Г. Паевые инвестиционные фонды в Российской Федерации / В. Г. Бурков // Вестник науки. 2024. №5 (74). – C. 23-26 // [Электронный ресурс] – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/paevye-investitsionnye-fondy-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 20.03.2024). – Режим доступа: свободный.
15. Гафурова Г. Т Тренды развития паевых инвестиционных фондов в условиях санкций / Гафурова Г. Т, Нотфуллина Г. Н., Ковалева Э. Р. // Russian Journal of Economics and Law. 2023. №3. – С. 490-512 // [Электронный ресурс] – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/trendy-razvitiya-paevyh-investitsionnyh-fondov-v-usloviyah-sanktsiy (дата обращения: 20.03.2024). – Режим доступа: свободный.
16. Коняхина А. С. Биржевые паевые инвестиционные фонды: развитие и перспективы российского фондового рынка / А. С. Коняхина // Проблемы науки. 2020. №6 (54). – С. 63-66 // [Электронный ресурс] – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/birzhevye-paevye-investitsionnye-fondy-razvitie-i-perspektivy-rossiyskogo-fondovogo-rynkasanktsiy (дата обращения: 20.03.2024). – Режим доступа: свободный.
17. Литвин, В. В. Развитие коллективного инвестирования в России: потенциал роста паевых инвестиционных фондов / В. В. Литвин // Экономика: вчера, сегодня, завтра. – 2022. – Т. 12, № 5-1. – С. 536-553. // [Электронный ресурс] – URL: http://www.publishing-vak.ru/file/archive-economy-2022-5/e2-litvin-valeriya.pdf (дата обращения: 20.03.2024). – Режим доступа: свободный.
18. Павлова Е.В. Паевые инвестиционные фонды: анализ доходности и преимущества деятельности / Е. В. Павлова // Вестник НГИЭИ. 2015. №3 (46). // [Электронный ресурс] – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/paevye-investitsionnye-fondy-analiz-dohodnosti-i-preimuschestva-deyatelnosti (дата обращения: 25.03.2024). – Режим доступа: свободный.
19. Лысова А. Н. Татьянников В.А., Индексные стратегии биржевых паевых инвестиционных фондов / А. Н. Лысова В. А. Татьянников // Финансовые рынки и банки. 2023. №2. – С. 96-101 // [Электронный ресурс] – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/indeksnye-strategii-birzhevyh-paevyh-investitsionnyh-fondov (дата обращения: 25.03.2024). – Режим доступа: свободный.
20. Широв А. А. Российская экономика в 2022 г. / А. А. Широв // Большая российская энциклопедия: научно-образовательный портал // [Электронный ресурс] – URL: https://bigenc.ru/c/rossiia-ekonomika-rossiiskaia-ekonomika-v-2022-127929/?v=5918294 (дата обращения: 22.02.2024). – Режим доступа: свободный.
21. Агентство НКР: «Испытание на прочность. Оценка устойчивости ключевых отраслей российской экономики к негативному влиянию изменившихся внешних условий» // [Электронный ресурс] – URL: https://ratings.ru/files/research/corps/NCR_Resilience_150622.pdf?ysclid=luy942o2tu423194758 (дата обращения: 06.03.2024). – Режим доступа: свободный.
22. Альфа-банк: Паевые инвестиционные фонды // [Электронный ресурс] – URL: https://alfabank.ru/help/articles/investments/kak-rabotayut-paevye-fondy/?ysclid=losrz02j8p290802890 (дата обращения: 28.02.2024). – Режим доступа: свободный.
23. Аналитический портал Cbonds: Индекс совокупного дохода корпоративных облигаций // [Электронный ресурс] – URL: https://cbonds.ru/indexes/80451/?ysclid=lvjgpzjbvw578900237 (дата обращения: 11.03.2024). – Режим доступа: свободный.
24. Аналитический портал INBonds: RUONIA и RUSFAR // [Электронный ресурс] – URL: https://inbonds.ru/blogs/401?ysclid=lve39v1fq4359783786 (дата обращения: 15.03.2024). – Режим доступа: свободный.
25. Аналитический портал InvestFunds // [Электронный ресурс] – URL: https://investfunds.ru (дата обращения: 03.03.2024). – Режим доступа: свободный.
26. Аналитический портал RusETFs // [Электронный ресурс] – URL: https://rusetfs.com (дата обращения: 10.03.2024). – Режим доступа: свободный.
27. Брокеркредитсервис (БКС) // [Электронный ресурс] – URL: https://bcs-express.ru/ (дата обращения: 28.02.2024). – Режим доступа: свободный.
28. Газпромбанк. Инвестиции: Инвестиции в фонды // [Электронный ресурс] – URL: https://gazprombank.investments/blog/market/investitsionnye-fondy/ (дата обращения: 03.03.2024). – Режим доступа: свободный.
29. Информационное агентство «РосБизнесКонсалтинг» // [Электронный ресурс] – URL: https://rbc.ru/ (дата обращения: 03.03.2024). – Режим доступа: свободный.
30. Информационное агентство «Коммерсантъ»: ПИФы денежного рынка могут удержать лидерство в первом квартале // [Электронный ресурс] – URL: https://www.kommersant.ru/doc/6442956?ysclid=lvo5v11u6z434831375 (дата обращения: 15.03.2024). – Режим доступа: свободный.
31. Информационное агентство Forbes: Раздвоение ПИФов: что происходит с заблокированными активами пайщиков // [Электронный ресурс] – URL: https://www.forbes.ru/investicii/490853-razdvoenie-pifov-cto-proishodit-s-zablokirovannymi-aktivami-pajsikov?ysclid=lumaa0457b639084458 (дата обращения: 03.03.2024). – Режим доступа: свободный.
32. МТС. Инвестиции: Как работает ПИФ: покупка и погашение паев // [Электронный ресурс] – URL: https://blog.mts.investments/articles/how-pif-works?ysclid=lovepm8ar7796490946 (дата обращения: 28.02.2024). – Режим доступа: свободный.
33. Росстат – Цены, инфляция: ИПЦ // [Электронный ресурс] – URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/ipc_mes_04-2024.xlsx (дата обращения: 24.03.2024). – Режим доступа: свободный.
34. Московская биржа // [Электронный ресурс] – URL: https://www.moex.com (дата обращения: 03.03.2024). – Режим доступа: свободный.
35. РостСбер: Методика сравнения индексных фондов // [Электронный ресурс] – URL: https://rostsber.ru/publish/stocks/compare_index_funds.html?ysclid=lw96ctzgiu993584313 (дата обращения: 24.03.2024). – Режим доступа: свободный.
36. Тинькофф Банк: Типы ИИС // [Электронный ресурс] – URL: https://www.tinkoff.ru/invest/help/brokerage/iis/all-about-iis/types/?card=q1 (дата обращения: 15.03.2024). – Режим доступа: свободный.
37. Управляющая компания «ААА Управление Капиталом» // [Электронный ресурс] – URL: https://aaacapital.ru/ (дата обращения: 11.03.2024). – Режим доступа: свободный.
38. Управляющая компания «Альфа-Капитал» // [Электронный ресурс] – URL: https://www.alfacapital.ru/ (дата обращения: 06.03.2024). – Режим доступа: свободный.
39. Управляющая компания «Атон-менеджмент» // [Электронный ресурс] – URL: https://www.am-aton.ru/ (дата обращения: 11.03.2024). – Режим доступа: свободный.
40. Управляющая компания «ВИМ Инвестиции» // [Электронный ресурс] – URL: https://www.wealthim.ru/ (дата обращения: 05.03.2024). – Режим доступа: свободный.
41. Управляющая компания «ДОХОДЪ» // [Электронный ресурс] – URL: https://www.dohod.ru/ (дата обращения: 05.03.2024). – Режим доступа: свободный.
42. Управляющая компания «МКБ Инвестиции» // [Электронный ресурс] – URL: https://mkb-am.ru/ (дата обращения: 11.03.2024). – Режим доступа: свободный.
43. Управляющая компания «Первая» // [Электронный ресурс] – URL: https://www.first-am.ru/ (дата обращения: 03.03.2024). – Режим доступа: свободный.
44. Управляющая компания «Райффайзен Капитал» // [Электронный ресурс] – URL: https://www.raiffeisen-capital.ru/ (дата обращения: 05.03.2024). – Режим доступа: свободный.
45. Управляющая компания «РСХБ» // [Электронный ресурс] – URL: https://rshb-am.ru (дата обращения: 08.03.2024). – Режим доступа: свободный.
46. Управляющая компания «Тинькофф Капитал» // [Электронный ресурс] – URL: https://www.tinkoff.ru/invest/ (дата обращения: 05.03.2024). – Режим доступа: свободный.
47. Управляющая компания «Открытие» // [Электронный ресурс] – URL: https://www.open-am.ru/ (дата обращения: 06.03.2024). – Режим доступа: свободный.
48. Центральный банк Российской Федерации // [Электронный ресурс] – URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 24.02.2024). – Режим доступа: свободный.
49. InvestFuture: Показатели ПИФ // [Электронный ресурс] – URL: https://investfuture.ru/edu/articles/pokazateli_nadezhnosti_pifa?ysclid=lp5d6ggmcy566488433 (дата обращения: 25.02.2024). – Режим доступа: свободный.
50. Investopedia: Global Investment Performance Standards (GIPS): Definition & Uses // [Электронный ресурс] – URL: https://www.investopedia.com/terms/g/gips.asp (дата обращения: 24.03.2024). – Режим доступа: свободный.
51. InvestProfit: Акционерный инвестиционный фонд, структура и регулирование // [Электронный ресурс] – URL: https://investprofit.info/stock-investfund/ (дата обращения: 25.02.2024). – Режим доступа: свободный.
52. iShares: iShares Core Conservative Allocation ETF // [Электронный ресурс] – URL: https://www.ishares.com/us/products/239733/ishares-conservative-allocation-etf (дата обращения: 27.03.2024). – Режим доступа: свободный.
53. New York Stock Exchange: Listings Directory // [Электронный ресурс] – URL: https://www.nyse.com/ (дата обращения: 24.03.2024). – Режим доступа: свободный.
54. S&P: S&P Target Risk Conservative Index // [Электронный ресурс] – URL: https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/multi-asset/sp-target-risk-conservative-index/#overview (дата обращения: 26.03.2024). – Режим доступа: свободный.
