Инвестиционная стратегия частного инвестора
Выпускная квалификационная (дипломная) работа на тему: Инвестиционная стратегия частного инвестора.
Год: 2024
Объем: 78 стр.
Оценка: отлично.
Оригинальность работы на момент публикации: 60+% по антиплагиат.вуз.
Объектом исследования выступает инвестиционная стратегия. Предмет исследования – совершенствование управлением инвестиционным портфелем.
Цель исследования выпускной квалификационной работы – развитие теоретических и методических подходов к процессу инвестирования частными инвесторами, построение и аргументация способов эффективного составления портфеля.
Для достижения указанной цели поставлены и решены следующие задачи:
– изучить инвестора, как субъекта инвестиционной деятельности, особенности инвестиционной политики и различные модели формирования инвестиционных портфелей;
– проанализировать основные направления деятельности конкретного инвестора, их динамику, структуру, доходность и риск инвестирования;
– Разработать методику совершенствования управления инвестициями, рассмотрев модель повышения эффективности и сделав прогноз эффективности по этой модели.
1 Теоретические основы инвестиционной деятельности частного инвестирования 9
1.1 Инвестиции и инвестиционная деятельность в современном обществе 9
1.2 Участники инвестиционного процесса 15
1.3 Частный инвестор, как субъект инвестиционной деятельности 19
2 Оценка инвестиционной политики частного инвестора в Российской Федерации 23
2.1 Оценка инвестиционной деятельности в современной России 23
2.2 Особенности инвестиционной политики частного инвестора в Россикйской Федерации 32
2.3 Модели формирования инвестиционных портфелей инвесторами 40
3 Риски в инвестиционной деятельности 49
3.1 Риски частных инвесторов 49
3.2 Прогнозирование рисков на примере модельного портфеля инвестора 54
3.3 Оценка портфеля частного инвестора 60
1. «О внесении изменений в Правила предоставления субсидий из федерального бюджета российским организациям субъектам малого и среднего предпринимательства в целях компенсации части затрат по выпуску акций и облигаций и выплате купонного дохода по облигациям, размещенным на фондовой бирже» [Электронный ресурс]: Постановление Правительства Российской Федерации от 30.12.2020 № 2374, Официальное опубликование правовых актов – URL: http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202101060013 (дата обращения: 12.12.2023).
2. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс]: Федеральный закон № 46-ФЗ: принят Гос. Думой 12.02.1999 г. (ред. от 30.12.2021). Доступ – справочно-правовая система «КонсультантПлюс». – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22219/ (дата обращения: 10.05.2023).
3. «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» [Электронный ресурс]: Указ Президента Российской Федерации от 07.05.2018 г. № 204. – Официальный сайт Президента России – URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/43027/page/1 (дата обращения: 10.12.2022).
4. «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс]: Федеральный закон № 39-ФЗ: принят Гос. Думой 22 апреля 1996 г. (ред. от 11.03.2024). Доступ – справочно-правовая система «КонсультантПлюс». – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ (дата обращения: 09.05.2023)
5. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс]: Федеральный закон № 39-ФЗ: принят Гос. Думой 25.02.1999 (ред. от 14.03.2022). Доступ – справочно-правовая система «КонсультантПлюс». – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/8c13764cc329a86cde69b01a022fde3199b759e4/ (дата обращения: 10.12.2022).
6. «Об обязательных требованиях в Российской Федерации» [Электронный ресурс]: Федеральный закон Российской Федерации № 247-ФЗ: принят Гос. Думой 31.07.2020. (ред. от 24.09.2022). Доступ – справочно-правовая система «КонсультантПлюс». – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358670/ (дата обращения: 20.05.2022).
7. Игонина Л. Л. И26 Инвестиции: учебник. — 2е изд., перераб. и доп./ Л. Л. Игонина. — Москва: Магистр: ИнфраМ, 2021. — 752 с. ISBN 9785977600712 (в пер.) ISBN 9785160063232 Агентство CIP РГБ
8. Казимагомедов А. А. Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник / А.А. Казимагомедов. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2019. — 483 с.
9. Лисица, М. И. Модели и алгоритмы финансового инвестирования: учебное пособие / М. И. Лисица. — Москва: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2020. — 192 с. - ISBN 978-5-9558-0341-8. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1082315 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
10. Макаркин, Н. П. Эффективность реальных инвестиций: учебное пособие / Н.П. Макаркин. — Москва: ИНФРА-М, 2022. — 432 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). - ISBN 978-5-16-004614-3. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1841423 (дата обращения: 15.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
11. Марамыгин, М.С.Деньги, кредит, банки: учебник [Текст] / под общ. ред. М.С. Марамыгина, Е.Н. Прокофьевой. - Екатеринбург: Изд - во Урал. ун - та, 2019. - 384 с. EDN: HOAGOK
12. Межов, И. С. Инвестиции: оценка эффективности и принятие решений: учебник / И. С. Межов, С. И. Межов. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2018. - 380 с. - (Серия «Учебники НГТУ»). - ISBN 978-5-7782-3482-6. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1869438 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
13. Руткаускас Т. К. Инвестиции и инвестиционная деятельность организаций: учебное пособие / Т.К. Руткаускас [и др.]; под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Т.К. Руткаускас – Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019.— 316 с.
14. Смирнов, И. Ф. Инвестиционный анализ: учебное пособие / И.Ф. Смирнов. — Москва: ИНФРА-М, 2019. — 232 с. - ISBN 978-5-16-108047-4. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1045169 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
15. Тянь, Ч. Инвестируй как гуру: как повысить доходность и снизить риск с помощью стоимостного инвестирования: практическое руководство / Ч. Тянь. - Москва: Альпина Паблишер, 2022. - 292 с. - ISBN 978-5-9614-7205-9. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1905826 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
16. Чараева, М. В. Реальные инвестиции: учеб. пособие / М.В. Чараева. — Москва: ИНФРА-М, 2019. — 265 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — www.dx.doi.org/10.12737/textbook_5a0a8e08457c07.91244123. - ISBN 978-5-16-013086-6. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1003845 (дата обращения: 15.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
17. Яцко, В. А. Инвестиционный менеджмент. Лабораторный практикум: учебно-методическое пособие / В. А. Яцко. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2019. - 72 с. - ISBN 978-5-7782-3850-3. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1869439 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
18. Яцко, В. А. Инвестиционный менеджмент. Практикум: учебное пособие / В. А. Яцко. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2019. - 84 с. - ISBN 978-5-7782-3857-2. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1869440 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
19. Агаев, М. В. Частное инвестирование на рынке Российской Федерации / М. В. Агаев // Фундаментальные и прикладные исследования. Актуальные проблемы и достижения: Сборник избранных статей Всероссийской (национальной) научной конференции, Санкт-Петербург, 11 декабря 2012 года – 11 декабря 2021 года. – Санкт-Петербург: Частное научно-образовательное учреждение дополнительного профессионального образования Гуманитарный национальный исследовательский институт «НАЦРАЗВИТИЕ», 2021. – С. 62-64. – DOI 10.37539/FIPI323.2021.38.77.006. – EDN EOGOAJ.
20. Близнюк, А. С. Инвестиционные стратегии: какие они бывают и как выбрать свою / А. С. Близнюк // Per aspera ad Astra - через тернии к звездам : сборник научных статей участников международных студенческих научных слушаний, Ставрополь, 08 февраля 2023 года / Ставропольский филиал РАНХиГС. Том Выпуск 17. – Ставрополь: Общество с ограниченной ответственностью «СЕКВОЙЯ», 2023. – С. 161-165. – EDN WUPEMN.
21. Дедюхин В. А. проблемы применения модели CAPM для оценки стоимости собственного капитала на российском фондовом рынке/ В. А. Дедюхин // Colloquium-journal. 2019. №9 (33). C. 144-146.
22. Ковалев Р.В. Формирование инвестиционного портфеля и толерантность к риску // Экономика и бизнес: теория и практика. 2022. № 8. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-investitsionnogo-portfelya-i-tolerantnost-k-risku (дата обращения: 13.01.2024).
23. Лаптева А.М. Понятие и виды субъектов инвестиционной деятельности // Вестник СПбГУ. Сер. 14. 2014. Вып. 1. С.55-61.
24. Марамыгин М. С., Чернова Г. В., Решетникова Л. Г. Цифровая трансформация российского рынка финансовых услуг: тенденции и особенности //Upravlenec. - 2019. - Т. 10. - №. 3. EDN: NANAWN
25. Минниахметов, Р. А. Инвестиционные стратегии на фондовом рынке / Р. А. Минниахметов // Инновационная парадигма развития мировой экономики: Материалы международной научно-практической конференции, Москва, 27 апреля 2022 года. – Саратов: Общество с ограниченной ответственностью «Центр профессионального менеджмента «Академия Бизнеса», 2022. – С. 70-74. – EDN ZSXCQW.
26. Орлов, Д. В. Исследование инвестиционной активности населения РФ: текущее состояние и факторы роста / Д. В. Орлов, Т. П. Рахлис // Российские регионы в фокусе перемен: Сборник докладов XIII Международной конференции, Екатеринбург, 15-17 ноября 2018 года. - Екатеринбург: ООО «Издательство УМЦ УПИ», 2019. - С. 143-148.
27. Рубцова, Е. Е. Краудфандинг как альтернативный источник финансирования проектов / Е. Е. Рубцова, А. С. Телегин // Ростовский научный вестник. – 2023. – № 5. – С. 124-127. – URL: https://elibrary.ru/nyxyry (дата обращения: 01.04.2024). – Режим доступа: для авторизир. пользователей.
28. Рябинина, С. Е. Риски российских частных инвесторов на фондовом рынке в условиях геополитической напряженности / С. Е. Рябинина // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. – 2022. – № 28. – С. 21-30. – EDN LBVWBS.
29. Сидоров А.А. К уточнению понятия финансового риска инвестиционного портфеля / А.А. Сидоров // Финансы и управление. – 2019. – №2. –URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-utochneniyu-ponyatiya-finansovogo-riska-investitsionnogo-portfelya (дата обращения: 13.01.2024).
30. Соколова Л. А. Российский рынок активов, предназначенных для инвестиций страховых резервов / Л. А. Соколова, М. С. Марамыгин // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. – 2019. – Т. 15. – № 6(375). – С. 1149-1162. – DOI 10.24891/ni.15.6.1149.
31. Телегин А. С. Способы уменьшения рисков при формировании портфеля частным инвестором /А. С. Телегин. – Текст: электронный // «Российская наука в современном мире»: материалы LXII Международной научно-практической конференции (Москва, 31 мая 2024 года). – Москва, 2024. – С. 454-455. – URL: https://xn--80aa3afkgvdfe5he.xn--p1ai/RNSM-62_originalmaket_N.pdf (дата обращения: 06.05.2024). – Режим доступа: свободный.
32. Шестеров, Е. А. Частные инвестиции в современной России / Е. А. Шестеров // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. - 2020. - № 10-2(49). - С. 201-204.
33. Щербаков, В. Н. Инвестиционный потенциал и промышленный рост: монография / В. Н. Щербаков, А. В. Дубровский, Ю. В. Мишин. - 3-е изд. - Москва: Дашков и К, 2020. - 434 с. - ISBN 978-5-394-03905-8. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1428063 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
34. Юзвович, Л. И. Особенности финансовых вложений в условиях нестабильной экономики / Л. И. Юзвович, М. С. Марамыгин, Е. М. Наумова // Финансовая экономика. – 2020. – № 7. – С. 271-275.
35. Markowits Harry M. Portfolio Selection // Journal of Finance. 1952. 7. № 1 pp. 71-91.
36. Merton, R. An Intertemporal Capital Asset Pricing Model / R. Merton // Econometrica. – 1973. – Volume 41. – No 5. – P. 867–887. – ISSN 0012-9682.
37. Маркс, Г. Рыночные циклы: как выявлять и использовать закономерности для успешного инвестирования / Говард Маркс; пер. с англ. А. Гришина. - Москва: Интеллектуальная Литература, 2020. - 264 с. - ISBN 978-5-6042881-4-6. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1222029 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
38. Ричардс, К. Психология инвестирования: как перестать делать глупости со своими деньгами: практическое руководство / К. Ричардс. - Москва: Альпина Паблишер, 2021. - 208 с. - ISBN 978-5-9614-4145-1. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1842372 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
39. Фабер, М. Глобальное распределение активов: лучшие мировые инвестиционные стратегии: практическое руководство / М. Фабер. - Москва: Альпина Паблишер, 2021. - 154 с. - ISBN 978-5-9614-4033-1. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1841900 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
40. Шарп, У. Ф. Инвестиции: учебник / У.Ф. Шарп, Г.Д. Александер, Д.В. Бэйли; пер. с англ. А.Н. Буренина, А.А. Васина. — Москва: ИНФРА-М, 2022. — 1028 с. — (Университетский учебник: Бакалавриат). - ISBN 978-5-16-016789-3. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1817592 (дата обращения: 13.05.2023)
41. Шваб, Ч. Инвестиционная революция: как мы сделали биржу доступной каждому / Чарльз Шваб; пер. с англ. - Москва: Интеллектуальная Литература, 2020. - 220 с. - ISBN 978-5-907274-54-9. – Текст: электронный. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1220956 (дата обращения: 13.12.2022). – Режим доступа: по подписке.
42. «РБК». Брокеры оценили объем замороженных активов иностранцев в $312 млрд: [Электронный ресурс]. – URL: https://quote.rbc.ru/news/article/62cedeae9a7947a49f0c37dc (дата обращения: 13.01.2024)
43. Finopedia. Коэффициент Шарпа: история, формула, применение и примеры: [Электронный ресурс]. – URL: https://finopedia.ru/koefficient-sharpa, (дата обращения: 14.12.2023).
44. Forbes. Короли пандемии: какие акции росли быстрее всего в 2020 году и чего ждать от рынка: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/417187-koroli-pandemii-kakie-akcii-rosli-bystree-vsego-v-2020-godu-i-chto-zhdat, (дата обращения: 13.12.2023).
45. investing.com. Потоковый график ММВБ – Индекс Мосбиржи: [Электронный ресурс]. – URL: https://ru.investing.com/, (дата обращения: 12.12.2023).
46. АБТ. Государственная поддержка малого и среднего бизнеса в 2022: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.abt.ru/news/gosudarstvennaya-podderzhka-malogo-i-srednego-biznesa-v-2022/?utm_referrer=https%3A%2F%2Fwww.google.com%2F (дата обращения: 12.12.2023).
47. Агенство стратегических инициатив. Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата в регионах России. Обзор результатов: [Электронный ресурс]. – URL: https://asi.ru/ (дата обращения: 12.12.2023).
48. АО «Альфа-Банк». «Что такое инвестиционный портфель?»: [Электронный ресурс]. – URL: https://alfabank.ru/help/articles/investments/chto-takoe-investicionnyj-portfel/ (дата обращения: 10.05.2023).
49. АО «Альфа-Банк». Какие есть стратегии инвестирования: [Электронный ресурс]. – URL: https://alfabank.ru/help/articles/investments/chto-takoe-investicionnyj-portfel/ (дата обращения: 9.05.2023).
50. АО «Тинькофф Банк». 6 типов инвестиционных активов: на чем зарабатывают инвесторы: [Электронный ресурс]. – URL: https://journal.tinkoff.ru/short/assets/ (дата обращения: 10.05.2023)
51. Банк России. Меры Банка России по стабилизации ситуации на финансовом рынке: [Электронный ресурс]. – URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/134865/plan_limit.pdf (дата обращения: 13.01.2024)
52. Банк России. Сведения о размещенных и привлеченных средствах: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.cbr.ru/, (дата обращения: 12.12.2023).
53. Банк России. Портрет клиента брокера: [Электронный ресурс]. –URL: https://www.cbr.ru/analytics/rcb/cl_broker/ (дата обращения: 15.01.2024).
54. Банк России. Статистические данные к обзору ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 15.01.2024).
55. БКС Экспресс. Индекс МосБиржи: как работает ключевой показатель российского рынка: [Электронный ресурс]. – URL: https://bcs-express.ru/, (дата обращения: 20.05.2022).
56. Государственная Дума Федерального Собрания Российской Федерации, Поддержка бизнеса в период распространения коронавируса: что сделано: [Электронный ресурс]. – URL: http://duma.gov.ru/news/48315/ (дата обращения: 12.12.2023).
57. ООО «УК «ДОХОДЪ». Доходности портфелей из российских бумаг, банковских депозитов и инфляция, 2003-2023: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.dohod.ru/blog/doxodnosti-portfelej-iz-rossijskix-bumag-bankovskix-depozitov-i-inflyacziya-2003-2023 (дата обращения: 06.05.2024)
58. ООО «МБК Развитие». Доходность активов 2024: акции, облигации, недвижимость, золото и серебро, депозиты: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://rostsber.ru/publish/stocks/returns2024.html. (дата обращения: 06.05.2024)
59. Инвест фьючер. Инвестиционная политика: [Электронный ресурс]. – URL: https://investfuture.ru/dictionary/word/investicionnaya-politika (дата обращения: 10.05.2023)
60. Интерфакс.ру: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.interfax.ru/ (дата обращения: 13.01.2024).
61. Московская биржа. Биржевая информация: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.moex.com/ (дата обращения: 16.01.2024).
62. ООО «Компания БКС». Как сформировать инвестиционный портфель пошаговая инструкция: [Электронный ресурс]. – URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-sformirovat-investitsionnyi-portfel-poshagovaia-instruktsiia (дата обращения: 10.05.2023).
63. ООО «Ньютон Инвестиции». Инвестиционные стратегии: какими они бывают и как выбрать свою: [Электронный ресурс]. – URL: https://gazprombank.investments/blog/education/investstrategies/ (дата обращения: 10.05.2023).
64. Портрет клиента российского брокера: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/143859/Portrait_client_brok.PDF. – (дата обращения: 06.05.2024)
65. Сетевое издание Ведомости (Vedomosti). Обвал фондового рынка России оказался рекордным за всю историю: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.vedomosti.ru/ (дата обращения: 13.01.2024).
66. Статистика по инвестиционным инструментам: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://assetallocation.ru/pdf/RU-2003-2023.pdf. (дата обращения: 06.05.2024)
67. Федеральная налоговая служба, Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/ (дата обращения: 12.12.2023).
68. Федеральная служба государственной статистики. Росстат представляет первую оценку ВВП за 2021 год: [Электронный ресурс]. – URL: https://rosstat.gov.ru/folder/313/document/154254 (дата обращения: 13.12.2023).
69. Capex.com/en. The most important aspect of building an investment portfolio is to balance growth opportunities with risks. Here are some essential steps for taking such an approach: [Электронный ресурс]. – URL: https://capex.com/en/academy/investment-portfolio (дата обращения: 05.04.2023).
70. Investopedia. Portfolio Investment: Definition and Asset Classes: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.investopedia.com/terms/p/portfolio-investment.asp (дата обращения: 13.04.2023).
71. WallStreetMojo. CFA. Investment Portfolio: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.wallstreetmojo.com/investment-portfolio/ (дата обращения: 24.04.2023).
Wall Street Oasis. Investment Portfolio: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.wallstreetoasis.com/resources/skills/trading-investing/investment-portfolio (дата обращения: 24.03.2023).
