Управление финансами
Практическое занятие по теме 2.
Задача 1. Компания имеет следующие оборотные средства
и краткосрочные пассивы.
Оборотные средства
млн. руб.
Краткосрочные обязательства
млн. руб.
Денежные средства
25
Краткосрочные кредиты
100
Краткосрочные
финансовые вложения
50
Кредиторская задолженность
300
Дебиторская задолженность
200
в т.ч. перед бюджетом
50
Производственные запасы
400
Прочие оборотные средства
25
ИТОГО: 700
ИТОГО: 400
Выручка от продаж в отчетном году составила 2 250 млн. руб.; себестоимость продаж - 1 350 млн. руб. В текущем году стоимость дебиторской задолженности и производственных запасов увеличились вдвое.
Задача 2. Компания имеет оборотные средства в объеме 1 750 тыс. руб. и краткосрочные обязательства - 700 тыс. руб.
Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб.
Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей.
Задание:
На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показателя текущей платежеспособности было не менее 2,0?
Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?
Задача 3. Имеются следующие данные по компании:
Показатели Значение
Денежные средства и краткосрочные 100
финансовые вложения, млн. руб.
Основные средства, млн. руб. 283,5
Выручка от продаж, млн. руб. 1000,0
Чистая прибыль, млн. руб. 50,0
Коэффициент срочной ликвидности 2,0
Коэффициент текущей платежеспособности 3,0
Оборот дебиторской задолженности (ОДЗ), дн. 40
ROE, % 12
Уставной капитал состоит только обыкновенных акций, имеется кратко-
и долгосрочная кредиторская задолженность.
Задание:
Рассчитать:
1. Объем дебиторской задолженности;
2. Краткосрочные обязательства;
3. Величину оборотных средств;
4. Общую стоимость активов;
5. ROA;
6. Собственные средства;
7. Долгосрочные заемные средства;
8. Коэффициент задолженности.
Предположим, что компания сумеет снизить ОДЗ до 30 дней,
как это отразится на движении денежных средств?
Если полученные денежные средства от снижения ОДЗ направить
на выкуп собственных акций (по балансовой стоимости), что приведет
к изменению объема собственных средств, какое влияние это окажет на ROE; ROA и коэффициент задолженности.
Задача 4. Составьте баланс и данные о выручке от реализации
для предприятия, используя следующую информацию:
Коэффициент задолженности 50%
Коэффициент срочной ликвидности 0,8
ОДЗ 36 дней
Оборачиваемость активов 1,5 об./год
Коэффициент валовой прибыли 25%
Коэффициент оборачиваемости
производственных запасов 5 об./год
Баланс и данные о реализации
АКТИВ
тыс.
руб.
ПАССИВ
тыс. руб.
Денежные средства
26 740
Кредиторская задолженность
70 411
Дебиторская задолженность
29 589
Долгосрочные кредиты и займы
40 000
Производственные запасы
60 000
Уставной капитал
24 589
Основные средства
83 671
Нераспределенная прибыль
65 000
Активы, всего
200 000
Пассивы, всего
200 000
Выручка от реализации, тыс. руб.
300 000
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
225 000
Задача 5. Компания имеет объем реализации 750 000 дол. Используя нижеприведенные финансовые коэффициенты, составьте баланс.
Оборачиваемость активов 2,5 об./год
Удельный вес денежных средств в валюте баланса 2,0%
ОДЗ 10 об./год
Оборачиваемости производственных запасов* 15 об./год
Коэффициент текущей платежеспособности 2,0
Коэффициент задолженности 45,0%
* Оборачиваемость производственных запасов рассчитана на основе показателя выручки от реализации.
БАЛАНС
АКТИВ
долл.
ПАССИВ
долл.
Денежные средства
6 000
Краткосрочные обязательства
65 500
Дебиторская задолженность
75 000
Долгосрочные кредиты
69 500
Производственные запасы
50 000
Заемные средства, всего
135 000
Оборотные средства, всего
131 000
Основные средства
169 000
Собственные средства,
всего
165 000
Активы, всего
300 000
Пассивы, всего
300 000
