Корпоративные финансы
ТГУ Росдистант 55 из 55
Проверяемые задания
Проверяемое задание № 1Тема: Денежные потоки
Лекция 1.2. Основы финансовых вычислений
В таблице представлены варианты вложения средств под сложный процент.
Вариант
Первоначальная сумма, рубли
Процентная ставка, %
Период начисления процентов
Период выплат, дней
Вариант 1
1 100 000
11,6
Раз в год
360
Вариант 2
1 150 000
11
Раз в квартал
720
Вариант 3
1 120 000
11,4
Раз в полугодие
540
Вариант 4
1 300 000
8,53
Каждый месяц
360
Вариант 5
1 120 000
9,1
Каждый месяц
540
Вариант 6
190 000
9,5
Каждый месяц
360
Вариант 7
1 110 000
10,8
Раз в полугодие
360
Вариант 8
1 100 000
11
Раз в квартал
720
Вариант 9
190 000
11,1
Раз в квартал
540
Вариант 10
1 115 000
12,5
Раз в год
360
Задание
По какому из представленных вариантов вложения денежных средств компания-инвестор получит наибольшее количество процентных денег?
Рекомендации по выполнению задания
1. Проанализировать представленную таблицу, опираясь на текст к учебнику.
2. Найти необходимые для расчетов формулы, которые даны на слайдах, в тексте к учебнику и содержатся в рекомендуемой литературе.
3. Произвести по формулам вычисления.
4. Результаты вычислений занести в таблицу.
5. Ответьте на поставленный вопрос задания.
Бланк выполнения задания № 1
Вариант
Первоначальная сумма, рубли
Процентная ставка, %
Период начисления процентов
Период выплат, дней
Наращённая сумма
Процентные деньги
Вариант 1
1 100 000
11,6
Раз в год
360
1227600
127600
Вариант 2
1 150 000
11
Раз в квартал
720
Вариант 3
1 120 000
11,4
Раз в полугодие
540
Вариант 4
1 300 000
8,53
Каждый месяц
360
Вариант 5
1 120 000
9,1
Каждый месяц
540
Вариант 6
190 000
9,5
Каждый месяц
360
Вариант 7
1 110 000
10,8
Раз в полугодие
360
Вариант 8
1 100 000
11
Раз в квартал
720
Вариант 9
190 000
11,1
Раз в квартал
540
Вариант 10
1 115 000
12,5
Раз в год
360
Решение
Расчет в таблице показал, что наибольшее количество процентных денег компания-инвестор получит по варианту …
Письменное задание № 2
Тема: Основы оценки эффективности инвестиционных проектов
Лекция 2.2. Динамические методы оценки эффективности инвестиционных проектов
Первоначальные инвестиции в инвестиционный проект составили 1 000 д. е. В таблице указаны ожидаемые чистые денежные потоки по годам реализации проекта. Проект рассчитан на 5 лет.
Первоначальные инвестиции, д. е.
Денежные потоки по годам, д. е.
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
-1 000
100
300
600
600
600
Задание
На основании данных таблицы рассчитайте основные показатели эффективности инвестиционного проекта:
– чистый дисконтированный доход (NPV);
– индекс рентабельности (PI);
– дисконтированный срок окупаемости (DPP).
Требуемая норма доходности составляет 20 %.
Сделайте выводы относительно целесообразности реализации инвестиционного проекта.
Рекомендации по выполнению задания
1. Проанализировать представленную таблицу, опираясь на текст к учебнику.
2. Найти необходимые для расчетов формулы, которые даны на слайдах, в тексте к учебнику и содержатся в рекомендуемой литературе.
3. Произвести по формулам вычисления.
4. Результаты вычислений занести в таблицу.
5. Ответьте на вопрос: эффективен ли инвестиционный проект?
№
Показатель
Денежный поток по годам
Итого
0 год
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
1
Суммарный денежный поток, д. е.
-1000
100
300
600
600
600
1.1
Отток (инвестиции), д. е.
-1000
1.2
Приток, д. е.
100
300
600
600
600
2
Коэффициент дисконтирования
1 / (1+r)n
3
Дисконтированный суммарный денежный поток, д. е.
(стр. 1 * стр. 2)
3.1
Дисконтированный отток (инвестиции), д. е.
3.2
Дисконтированный приток, д. е.
4
Дисконтированный суммарный денежный поток нарастающим итогом, д. е.
1.
NPV =
2.
PI =
3.
DPP =
Вывод:
Письменное задание № 3
Тема: Управление активами
Лекция 3.1. Управление оборотными активами
Исходные данные
Компания импортирует и реализует банковское оборудование (банковские счетчики), максимальная вместительность контейнера, используемого для доставки, составляет 1500 ед. оборудования, затраты на заказ одного контейнера – 3000 ден. ед., затраты на хранение – 25 % годовых, другие исходные данные приведены в таблице.
Товар (банковское оборудование)
Объем продаж за год, шт.
Цена, ден. ед.
Структура спроса, %
1
4000
100,00
25
2
500
105,00
35
3
800
160,00
23
4
210
135,00
17
Итого/ средневзвешенная цена
5510
121,5
100
Задание
Необходимо рассчитать оптимальный объем заказа, используя формулу Уилсона, программу закупок, а также годовые расходы на хранение и заказ материальных ценностей.
Рекомендации по выполнению задания
1. Проанализировать представленную таблицу, опираясь на текст к учебнику.
2. Необходимые для расчетов формулы даны на слайдах, в тексте к учебнику и содержатся в рекомендуемой литературе. Основные формулы представлены ниже.
3. Произвести по формулам вычисления.
4. Рассчитайте оптимальный объем заказа, используя формулу Уилсона.
Основные формулы, необходимые для расчетов:
1) для определения оптимального заказа воспользуйтесь формулой Уилсона:
,
где h – объем потребления материальных ценностей за год в натуральных единицах;
– расходы на 1 заказ, ден. ед.;
– цена единицы, ден. ед.;
– затраты на хранение, %.
2) годовые расходы на хранение определяются по формуле:
;
3) заказ материальных ценностей определяется по формуле:
.
Бланк выполнения задания № 3
1. Определение оптимального заказа
2. Годовые расходы на хранение
3. Заказ материальных ценностей
