[Росдистант] Управление капиталом (Практические задания) Росдистант ТГУ
Вашему вниманию представлены Практические задания по курсу: "Управление капиталом".
Задание оценены на высокий балл
Практическое задание 1
Тема 2. Цена капитала
Задание
АО «Стандарт» подлежит ликвидации. Статьи баланса исследуемой организации приведены в таблице.
Актив, тыс. руб. Пассив, тыс. руб.
Здания (сооружения) и аренда земли 64000 Уставный фонд 110000
Машины и оборудование 150000 Банковские кредиты 22000
Запасы 32000 Коммерческие кредиты 13000
Дебиторская задолженность 30000 Долгосрочные обязательства 44000
Денежные средства в кассе 42000 Счет прибылей и убытков 129000
Баланс 318000 Баланс 318000
Сумма реализации машин и оборудования определена в размере 90000 тыс. руб., сырье и материалы могут быть проданы за 45000 тыс. руб. Стоимость зданий (сооружений) оценена в 160000 тыс. руб. Ликвидационные издержки составят 10000 руб.
Рассчитайте сумму, которая должна быть распределена между акционерами АО «Стандарт».
Рекомендации по выполнению задания
Решение задания следует произвести на основе представленного в бланке выполнения задания 1 алгоритма.
Бланк выполнения практического задания 1
Условие задания
АО «Стандарт» подлежит ликвидации. Статьи баланса исследуемой организации приведены в таблице.
Актив, тыс. руб. Пассив, тыс. руб.
Здания (сооружения) и аренда земли 64000 Уставный фонд 110000
Машины и оборудование 150000 Банковские кредиты 22000
Запасы 32000 Коммерческие кредиты 13000
Дебиторская задолженность 30000 Долгосрочные обязательства 44000
Денежные средства в кассе 42000 Счет прибылей и убытков 129000
Баланс 318000 Баланс 318000
Сумма реализации машин и оборудования определена в размере 90000 тыс. руб., сырье и материалы могут быть проданы за 45000 тыс. руб. Стоимость зданий (сооружений) оценена в 160000 тыс. руб. Ликвидационные издержки составят 10000 руб.
Рассчитайте сумму, которая должна быть распределена между акционерами АО «Стандарт».
Решение задания
1. Рассчитаем сумму, которая должна быть распределена между акционерами АО «Стандарт».
Показатель Принцип расчета Результат
Ликвидационная стоимость всех активов, тыс. руб. Стоимость земли, зданий (сооружений) + стоимость машин и оборудования + стоимость сырья и материалов + дебиторская задолженность + кассовая наличность
Обязательства, тыс. руб. Банковские ссуды + коммерческий кредит + долгосрочные обязательства
Сумма, подлежащая распределению между акционерами, тыс. руб. Ликвидационная стоимость всех активов – обязательства
2. Сделаем вывод.
Практическое задание 2
Тема 3. Финансовый рычаг
Задание
Определите коэффициент финансового левериджа и коэффициент финансирования организации, исходя из данных, представленных в таблице.
Показатель 2016 г.
Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. 3750
Среднесрочные обязательства,
тыс. руб. 4100
Долгосрочные обязательства,
тыс. руб. 2500
Собственный капитал, тыс. руб. 12500
Рекомендации по выполнению задания
Коэффициент финансового левериджа и коэффициент финансирования обратны друг другу. Нормальное ограничение коэффициента финансового левериджа .Чем выше значение этого коэффициента, тем выше риск вложения капитала в данную организацию. Оптимальное значение коэффициента финансирования .
Решение задания следует произвести на основе представленного в бланке выполнения задания 2 алгоритма.
Бланк выполнения задания 2
Условие задания
Определите коэффициент финансового левериджа и коэффициент финансирования организации, исходя из данных, представленных в таблице.
Показатель На начало 2016 г. На конец 2016 г.
Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. 3750 5900
Среднесрочные обязательства,
тыс. руб. 4100 5100
Долгосрочные обязательства,
тыс. руб. 2500 2650
Собственный капитал, тыс. руб. 12500 14750
Решение задания
1. Определим коэффициент финансового левериджа и коэффициент финансирования организации.
Показатель Формула расчета Результат на начало 2016 г. Результат на конец 2016 г.
Коэффициент финансирования
где – собственный капитал,
– заемный капитал
Коэффициент финансового левериджа
2. Сделаем вывод.
Практическое задание 3
Тема 4. Собственный оборотный капитал
Задание
Определите коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования и коэффициент текущей ликвидности, исходя из данных, представленных в таблице.
Показатель На начало 2016 г. На конец 2016 г.
Оборотные активы, тыс. руб. 14000 19000
Внеоборотные активы, тыс. руб. 8850 9400
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб. 7850 11000
Собственный капитал, тыс. руб. 12500 14750
Рекомендации по выполнению задания
Нормальным считается значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования . Для коэффициента текущей ликвидности существует норматив: .
Решение задания следует произвести на основе представленного в бланке выполнения задания 3 алгоритма.
Бланк выполнения задания 3
Условие задания
Определите коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования и коэффициент текущей ликвидности, исходя из данных, представленных в таблице.
Показатель На начало 2016 г. На конец 2016 г.
Оборотные активы, тыс. руб. 14000 19000
Внеоборотные активы,
тыс. руб. 8850 9400
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб. 7850 11000
Собственный капитал, тыс. руб. 12500 14750
Решение задания
1. Определим коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования и коэффициент текущей ликвидности.
Показатель Формула расчета Результат на начало 2016 г. Результат на конец 2016 г.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования
где – собственный капитал,
– внеоборотные активы,
– оборотные активы
Коэффициент текущей ликвидности
где – краткосрочные обязательства
2. Сделаем вывод.
Практическое задание 4
Тема 7. Издержки – Объем – Прибыль
Задание
Рассчитайте плановую прибыль от реализации продукции, исходя из данных, представленных в таблице.
Товарная продукция Остатки нереализованной товарной продукции, ед. План выпуска товарной продукции, ед. Рыночная цена, тыс. руб.
на начало планируемого года на конец планируемого года
А 500 100 4000 67
Б 400 50 3000 40
Планируемый размер маржинальной прибыли – 91420 тыс. руб. Удельный вес накладных расходов в полной себестоимости продукции составляет 18,85 %. Накладные расходы образованы коммерческими (0,75 %) и управленческими (99,25 %) расходами.
Рекомендации по выполнению задания
Решение задания следует произвести на основе представленного в бланке выполнения задания 4 алгоритма.
Бланк выполнения задания 4
Условие задания
Рассчитайте плановую прибыль от реализации продукции, исходя из данных, представленных в таблице.
Товарная продукция Остатки нереализованной товарной продукции, ед. План выпуска товарной продукции, ед. Рыночная цена, тыс. руб.
на начало планируемого года на конец планируемого года
А 500 100 4000 67
Б 400 50 3000 40
Планируемый размер маржинальной прибыли – 91420 тыс. руб. Удельный вес накладных расходов в полной себестоимости продукции составляет 18,85 %. Накладные расходы образованы коммерческими (0,75 %) и управленческими (99,25 %) расходами.
Решение задания
1. Рассчитаем плановую прибыль от реализации товарной продукции.
Показатель Формула расчета Результат
Выручка от продаж, тыс. руб. ,
где – выручка от продаж,
– рыночная цена единицы продукции,
– годовой объем реализации товарной продукции
Производственная себестоимость, тыс. руб. ,
где – производственная себестоимость,
– маржинальная прибыль
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. ,
где – полная себестоимость,
накладные расходы
Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб.
2. Сделаем вывод.
Практическое задание 5
Тема 8. Точка безубыточности
Задание
Рассчитайте точку безубыточности, если размер выручки от продаж составляет 519485 тыс. руб., полная себестоимость реализованной продукции составляет 421763 тыс. руб., доля маржинальной прибыли в выручке от продаж – 22,24 %.
Рекомендации по выполнению задания
Решение задания следует произвести на основе представленного в бланке выполнения задания 5 алгоритма.
Бланк выполнения задания 5
Условие задания
Рассчитайте точку безубыточности, если размер выручки от продаж составляет 519485 тыс. руб., полная себестоимость реализованной продукции составляет 421763 тыс. руб., доля маржинальной прибыли в выручке от продаж – 22,24 %.
Решение задания
1. Рассчитаем точку безубыточности.
Показатель Формула расчета Результат
Переменные затраты, тыс. руб. ,
где – переменные затраты,
– выручка от продаж,
– доля маржинальной прибыли в выручке от продаж
Постоянные затраты, тыс. руб. ,
где – постоянные затраты,
– полная себестоимость реализованной продукции
Критический объем продаж (точка безубыточности), тыс. руб. ,
где – точка безубыточности
2. Сделаем вывод.
Практическое задание 6
Тема 9. Эффект операционного рычага
Задание
Определите запас финансовой прочности и рассчитайте силу воздействия операционного рычага в акционерном обществе по результатам его финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год, приведенным в таблице.
Показатели 2016
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 1305507
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 1015026
Коммерческие расходы, тыс. руб. 10395
Управленческие расходы, тыс. руб. 220691
Как изменится прибыль, если при прочих равных условиях:
– рост выручки от реализации продукции составит 12 %;
– снижение выручки от реализации продукции составит 12 %?
Рекомендации по выполнению задания
Силу воздействия операционного рычага в данном случае следует рассчитать с помощью формулы:
где – маржинальная прибыль,
– прибыль.
Решение задания следует произвести на основе представленного в бланке выполнения задания 6 алгоритма.
Бланк выполнения задания 6
Условие задания
Определите запас финансовой прочности и рассчитайте силу воздействия операционного рычага в акционерном обществе по результатам его финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год, приведенным в таблице.
Показатели 2016 год
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 1306507
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 1015026
Коммерческие расходы, тыс. руб. 10395
Управленческие расходы, тыс. руб. 220691
Как изменится прибыль, если при прочих равных условиях:
– рост выручки от реализации продукции составит 12 %;
– снижение выручки от реализации продукции составит 12 %?
Решение задания
1. Рассчитаем маржинальный доход, критический объем продаж, запас финансовой прочности акционерного общества.
Показатели Расчет Результат
за 2016 год
1. Выручка от продаж, тыс. руб. – 1306507
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. – 1015026
3. Коммерческие расходы, тыс. руб. – 10395
4. Управленческие расходы, тыс. руб. – 220691
5. Всего условно-постоянных расходов, тыс. руб. стр. 3 + стр. 4
6. Маржинальный доход, тыс. руб. стр. 1 – стр. 2
7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж, коэф-т стр. 6 / стр. 1
8. Точка безубыточности, тыс. руб. стр. 5 / стр. 7
9. Запас финансовой прочности, тыс. руб. стр. 1 – стр. 8
10. Уровень запаса финансовой прочности, % (стр.9 / стр. 1) х 100
(норматив: 60–70 %)
11. Прибыль от продаж, тыс. руб. стр.1 – стр. 2 – стр.5
12. Сила воздействия операционного рычага, коэф-т стр. 6 / стр. 11
1. Сделаем вывод.
2. Ответим на вопросы:
Если рост выручки от реализации продукции составит 12 %, то прибыль …
Если снижение выручки от реализации продукции составит 12 %, то прибыль …
