Финансовые риски 5 вариант. Контрольная работа по финансам

Финансовые риски 5 вариант.

ПОЛНОЕ ЗАДАНИЕ В ДЕМО ФАЙЛЕ

ЧАСТЬ ДЛЯ ПОИСКА ДУБЛИРУЮ НИЖЕ

Контрольная работа по дисциплине «Финансовые риски»

Вариант 5

Задача 1.

Рассчитать уровень финансового риска деятельности организации на основе эффекта финансового рычага, на основе показателя сила воздействия финансового рычага.

Исходные данные:

Показатели

Значение показателей

2016 г.

2017 г.

Собственный капитал, тыс. руб.

17493

15356

Заемный капитал, тыс. руб.

134603

174184

Стоимость активов:

- на начало года

148519

152096

- на конец года

152096

189540

Прибыль до налогообложения

5159

11698

Выплаченные проценты по кредитам

16929

9233

Операционная прибыль, тыс. руб.

Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.

Экономическая рентабельность активов (ЭРа), %

Средняя ставка процента по заемному капиталу (СП), %

9,46

10,64

Дифференциал финансового рычага

Плечо финансового рычага

Налоговый корректор

ЭФР

СВФР

Задача 2.

Оценить уровень риска проекта с использованием статистических методов

1. Рассчитать среднее значение дохода по проектам, дисперсию, среднеквадратическое отклонение, сравнить проекты по рассчитанным критериям (показателям) оценки риска, сделать выводы.

2. Рассчитать коэффициент вариации для дохода по проектам, продолжить сравнение проектов, сделать выводы.

Варианты заданий

Характеристики

№

п/п

Исходные данные

Проект 1

Проект 2

Проект 3

Доход

1.

100;  333;  500

80;  300;  600

110;  300;  500

2.

60;   150;   320

80;  160;  300

30;  160;  340

3.

50;  300;  550

100;  280;  540

10; 205; 820

4.

140;  220;  450

240;  280;  400

180;  240;  500

5.

25;   200;  500

80;   180;  420

50;   300;  450

6.

120;  350;  500

60;   300;  620

87;   320;  600

7.

120;  300;  640

160;  320;  600

60;   320;  680

8.

70;   110;  225

120;  140;  200

90;   120;  250

9.

120;  480;  790

220;  420;  820

80;   400;  900

10.

60;  240;  395

110;  210;  410

40;   200;  450

Вероятности

0,2;   0,6;   0,2

0,25;  0,5;  0,25

0,3;   0,4;   0,3

(желтым выделен ваш вариант для решения)

Задача 3.

Рассчитать ожидаемое значение чистой настоящей стоимости, а также дисперсию, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации как меры риска для проекта, дерево вариантов которого приведено на схеме при r = 18% (схема представлена в конце контрольной работы – Приложение А).

Задача 4.

Исходные данные:

Состояние экономики

Вероятность

Величина проектной рентабельности, %

Взвешенная величина проектной рентабельности, %

X

Y

Z

X

Y

Z

1

0,2

18

29

14

2

0,3

32

28

40

3

0,5

22

20

28

Ожидаемая величина рентабельности

На основании данных таблицы:

1.    Определить наименее рискованный портфель инвестиций, сформированный из трех проектов X, Y и Z, если по первому варианту доля проекта X составляет 30%, доля проекта Y – 40%, доля проекта Z – 30%; по второму варианту портфель инвестиций имеет следующую структуру: проект X – 25%, проект Y – 25%, проект Z – 50%.

2.    Оценить значение ковариации по каждой паре инвестиционных проектов: XY, XZ и YZ.

Задача 5.

Оценить риск потери платежеспособности предприятия на основе специальных финансовых коэффициентов:

Общий показатель платежеспособности (L1)

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

Коэффициент «критической» оценки (срочной ликвидности) (L3)

Коэффициент текущей ликвидности (L4)

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

Доля оборотных средств в активах (L6)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

Исходные данные для проведения оценки – данные финансовой отчетности предприятия (Приложение Б, таблица 5.1 и 5.2).

Задача 6.

Рассчитать финансовый риск предприятия высшего уровня – риск его финансовой несостоятельности –на основании использования модели Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.

Исходные данные для проведения оценки – данные финансовой отчетности предприятия (Приложение Б, таблица 5.1 и 5.2).

Задача 7.

Исходя из данных таблицы, в которой приведена информация о доходности акций по двум ценным бумагам и индекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов, требуется:

1.   определить характеристики каждой ценной бумаги: a0,

, рыночный (или систематический) риск, собственный (или несистематический) риск, R2,

;

2.   сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг при условии, что обеспечивается доходность портфеля (mp) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка (по модели Шарпа).

Таблица:

Время

Индекс

Облигации

1

2

ВБМ

РОЛП

1

5

2

8,1

16

2

0

1,8

3

6

3

12

1

5,3

15

4

5

4

9

-3

5

-4,6

3

-3,1

-5

6

-8,9

2,1

-12

-17

7

12

3,5

5

15

8

5

4

3,2

8

9

6

3,2

8

-5

10

4

3

1,3

-4

11

-3

1,9

5

5

12

-7

3,2

4,5

14

13

4

1,6

-6

9

14

6,5

3

5

-6

15

9

2,9

9

15

Задача 8.

На основании данных таблицы предыдущей задачи (задачи 7):

1)     рассчитать ожидаемую доходность и риск (в форме стандартного отклонения) акций двух компаний;

2)     рассчитать общий риск и общую доходность портфеля с использованием модели Марковица;

3)     сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг при условии, что обеспечивается доходность портфеля (mp) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка (по модели Марковица).