Особенности учёта паевого фонда
В настоящее время, когда множество людей желают участвовать своими деньгами и имуществом в увеличении своего благосостояния, и в реальной инвестиционной деятельности производственного либо информационного, либо другого характера, актуальность паевых инвестиционных фондов сильно вырастает.
Деятельность паевых инвестиционных фондов и является объектом исследования в данной работе.
Предметом исследования стали отношения, возникающие между пайщиками и регулирующими и надзорными структурами, а также между пайщиками и управляющей компанией.
Целью данной работы является разбор особенностей образования паевых инвестиционных фондов и их деятельности, а также учёт и налогообложение.
Задачи, стоящие в процессе выполнения работы:
- узнать, как работает паевой инвестиционный фонд (ПИФ), каким образом осуществляется правовая защита пайщиков и по какой деятельности могут проходить инвестиции;
- каким образом работают деньги в ПИФах и образуется прибыль;
- как вкладчики ПИФов взаимодействуют с назначенным доверительным управляющим для выполнения своих задач;
- какова система бухгалтерского и налогового учёта в работе ПИФов.
Исторически ПИФы возникли в 20-х годах прошлого века, но получили развитие лишь в конце 20-го века в связи с тем, что деньги, которые вкладывались в банки, стали иметь очень низкую доходность. Пайщики стали объединяться в проекты и вкладывать деньги на своё усмотрение в развивающуюся индустрию.
В России ПИФы стали образовываться уже на подготовленной правовой основе, после опубликования в 1995-м году нормативных правовых актов от Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
В настоящее время их около полутора тысяч, а их активы согласно статистическим данным непрерывно растут.
С точки зрения выгоды от инвестиционных вложений ПИФы считаются не самыми прибыльными объединениями инвесторов (держателей ценных бумаг) в сравнении с прочими видами инвестиционных вложений: в банковские программы, с самостоятельным управлением, с индивидуальным доверительным управлением. По прибыльности ПИФы считаются средними среди остальных видов инвестирования. Но зато и средние по рискам. Кроме того, участниками ПИФов в большинстве случаев могут являться неквалифицированные в части знаний по ценным бумагам пайщики. То есть ПИФы являются оптимальным средством вложения для мелких средних инвесторов.
Слабыми сторонами для развития ПИФов считаются:
- малая информированность населения о способах вложения денег;
- малый размер фондового рынка в России;
- отсутствие достаточного количества квалифицированных кадров;
- неразвитость государственной инвестиционной политики;
- незащищенность бизнеса.
Содержание
1. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ОБРАЗОВАНИЯ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ. 6
1.1. Общие нормы для образования ПИФов. 6
1.2. Закрытый паевой инвестиционный фонд. 8
1.3. Открытый паевой инвестиционный фонд. 14
1.4. Интервальный паевой инвестиционный фонд и биржевой паевой инвестиционный фонд. 16
2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЁТ В ПАЕВОМ ИНВЕСТИЦИОННОМ
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации. 19
2.2. Учёт операций по первичному размещению и выкупу инвестиционных паев. 21
2.3. Учёт операций по приобретению и выбытию имущества ПИФ. 23
2.4. Учёт дивидендов, процентов и доходов, полученных по ценным бумагам. 24
1. "О порядке налогообложения паевых инвестиционных фондов". - Письмо МНС РФ № 01-3-03/666, Минфина РФ № 01-СШ/45 от 10.06.2004.
2. Налоговый кодекс РФ.
3. "Об инвестиционных фондах" (с изменения и дополнения, вступил в силу с 02.05.2020). - Федеральный Закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ (редакция от 02.12.2019).
4. Роль Управляющей Компании в создании и функционировании закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости. Гранова И.В. Журнал Имущественные отношения в РФ № 12, 2006.
5. «О деятельности специализированных депозитариев» Положение Банка России от 10 июня 2015 г. № 474-П.
6. ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ: ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ АСПЕКТЫ. Жданова О.А. Экономика, статистика и информатика № 3, 2014.
7. «О бухгалтерском учёте». - Федеральный Закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ.
8. «Об утверждении Положения о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации» (Зарегистрировано в Минюсте России 19.08.2005 № 6928). - Приказ ФСФР России от 22.06.2005 № 05-23/ПЗ-Н (редакция от 24.04.2012).
9. Паевые инвестиционные фонды и перспективы их развития в коллективном инвестировании в РФ. Гаспарян К.Л. Вестник университета ГУУ. М, 2007 страницы 268-271.
10. Совершенствование деятельности паевых инвестиционных фондов на современном фондовом рынке России. Тарасов Е.А. Диссертация по специальности 08.00.05 2009, 191-я страница.
11. Как правильно вложить деньги: паевые инвестиционные фонды, ценные бумаги, банковские вклады, биржи. Петрова Юлия. – М, Феникс, 2014. - 843 cтраница.
12. Потенциал закрытых паевых инвестиционных фондов как инновационного метода коллективного инвестирования проектов на рынке недвижимости. Сиразетдинов Р.М. Российское предпринимательство 16 (19) 2015, страницы 3269-3276.
13. Анализ работы управляющих компаний в сегменте паевых инвестиционных фондов денежного рынка. Могилин И.Г. Молодой учёный, 2010, 1-11, страницы 145-147.
14. Снижение рисков в управлении инвестиционным портфелем паевых инвестиционных фондов. Шерстобитова А.А. Научен вектор на Балканите, 2017.
15. Биржевые фонды (ETF) и скрытые индексные стратегии российских паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Тарасов Е.Б. Диссертация, 2019,
специальность 08.00.10, 167-я страница.
16. Российские паевые инвестиционные фонды: закрытые общества миллионеров. Дементьев Н.П. д ф-м н ЭКО – 2017 № 9.
17. Экономика инвестиционных фондов. Монография под редакцией А.Д. Радыгина. Дело РАНХиГС, 2015, 720-я страница.
