Оценка и методы управления структурой капитала

Дата изготовления: декабрь 2024 года. 

Объект исследования - ООО «Азимут» (г. Москва).

Основное направление работы - торговля автотранспортными средствами.

Проведен анализ финансовых показателей за 2021-2023 годы.

Целью работы является разработка методических основ и рекомендаций, направленных на улучшения структуры капитала. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие капитала организации и способы его формирования;

- раскрыть понятие структуры капитала, методы и показатели ее оценки;

- проанализировать методы управления структурой капитала организации;

- выявить современные тенденции и особенности формирования капитала торговых предприятий;

- провести анализ основных финансовых показателей деятельности организации;

- оценить формирование структуры капитала организации;

- выявить проблемы управления капиталом на основе оценки его структуры во взаимосвязи с финансовым состоянием организации и оценкой финансовых рисков;

- реализовать предложенные методы по оптимизации структуры капитала организации;

- выполнить оценку экономической эффективности предложенных мероприятий.

Есть приложения.

ВВЕДЕНИЕ 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ И МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ СТРУКТУРОЙ КАПИТАЛА 7

1.1 Понятие капитала организации и способы его формирования 7

1.2 Структура капитала, методы и показатели ее оценки 13

1.3 Обзор методов управления структурой капитала организации 18

2 ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА НА ПРИМЕРЕ ООО «АЗИМУТ» 25

2.1 Современные тенденции и особенности формирования капитала торговых предприятий 25

2.2 Анализ основных финансовых показателей деятельности организации 32

2.3 Оценка формирования структуры капитала организации 46

3 РЕАЛИЗАЦИЯ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ СТРУКТУРОЙ КАПИТАЛА НА ПРИМЕРЕ ООО «АЗИМУТ» 54

3.1 Выявление проблем управления на основе оценки структуры капитала во взаимосвязи с финансовым состоянием организации и оценкой финансовых рисков 54

3.2 Реализация методов по оптимизации структуры капитала организации 58

3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 63

ЗАКЛЮЧНИЕ 67

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 70

ПРИЛОЖЕНИЯ 79

1. Конституция Российской Федерации» (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ, от 01.07.2020 № 1 -ФКЗ) [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 26.05.2024) [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 21.12.2023) [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».

4.  Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2007. - № 89. – Ст. 6374.

Научная и учебная литература

5. Абдряшитов, Ш. А. Способы привлечения заемного капитала / Ш. А. Абдряшитов // Актуальные проблемы финансов глазами молодежи: сборник научных трудов, Ульяновск, 18–29 апреля 2021 года. – Ульяновск: Ульяновский государственный технический университет, 2022. – С. 5-8.

6. Айдаркина, Е. Е. Теория и практика управления : учебное пособие / Е. Е. Айдаркина ; Южный федеральный университет. – Ростов-на-Дону ; Таганрог : Издательство Южного федерального университета, 2020. – 164 с. – ISB№ 978-5-5416-2879-3.

7. Аникин, С. Д. Проблемы применения модели максимизации рентабельности собственного капитала при оптимизации структуры капитала / С. Д. Аникин // Вектор экономики. – 2023. – № 6(84). – С. 60-70.

8. Анохина, Е. М. Управление развитием комплекса предприятий крупного, среднего и малого и среднего бизнеса в регионах России с низким уровнем социально-экономического развития / Е. М. Анохина // Актуальные проблемы менеджмента: повышение стратегической устойчивости регионов и предприятий: Материалы международной научно-практической конференции, Санкт-Петербург, 20 ноября 2020 года. – Санкт-Петербург: ООО «Скифия-принт», 2021. – С. 131-134.

9. Аскеров, П. Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пос. / П.Ф. Аскеров, И.А. Цветков и др.; Под общ. ред. П.Ф. Аскерова — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. — 176 с.

10. Бабенко, И. В. Управление оборотными активами: логистический подход: Монография / Бабенко И.В., Тиньков С.А. — М.:НИЦ ИНФРА-М, 2019. — 167 с.

11. Барышев, А. В. Основы разработки управленческого решения : учебное пособие / А. В. Барышев. – Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2021. – 164 с. – ISB№ 978-5-3421-2917-3.

12. Безручко, П. Практики регулярного менеджмента: управление исполнением, управление командой / П. Безручко. – Москва : Альпина Паблишер, 2019. – 368 с. – ISB№ 978-3-568-19863-1.

13. Белгородский, В. С. Современные методы стратегического менеджмента / В. С. Белгородский. – М.: Норма, 2015. – 178 с.

14. Бем-Баверк, О. Капитал и прибыль. Т. 2. Позитивная теория капитала. Т. 3. Экскурсы: монография / О. фон Бём-Баверк ; пер. с англ. В. Кошкина. - 2-е изд. - Москва; Челябинск: Социум, 2020. - 918 с.

15. Биржевые облигации как источник финансирования субъектов малого и среднего бизнеса // Актуальные вопросы развития финансовой сферы: Сборник материалов IV Международной научно-практической конференции, Махачкала, 10 апреля 2021 года / Дагестанский государственный университет народного хозяйства. – Махачкала: Общество с ограниченной ответственностью «АЛЕФ», 2021. – P. 436-445.

16. Блажевич, О.Г., Мрищук, В.Д. Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятии // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2018. № 1. С. 27–35.

17. Бурдин, О.В. Алгоритм оценки эффективности использования оборотных средств предприятия / О.В. Бурдин // Экономическая среда. 2019. № 2 (16). С. 30-36.

18. Василаки, Ф.И. Оборотные средства и их роль в обеспечении финансовой устойчивости организации / Ф.И. Василаки // Сборник статей XIV международной научно-практической конференции. 2018. С. 44-47.

19. Виханский, О. С. Менеджмент : учебник / О. С. Виханский, А. И. Наумов. – 6-е изд., перераб. и доп. – Москва : Магистр : ИНФРА-М, 2021. – 656 с. – ISB№ 978-4-756-25411-3.

20. Газалиев, М. М. Экономика предприятия / Газалиев М.М., Осипов В.А. — М.: Дашков и К, 2019. — 276 с. 

21. Гапоненко, А. Л. Теория управления : учебное пособие / А. Л. Гапоненко, М. В. Савельева. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2021. – 336 с. – ISB№ 978-5-9635-1658-1.

22. Герасимов, Б.Н., Туркина, О.А. Технологизация подпроцесса управления оборотными средствами / Б.Н. Герасимов, А.О. Туркина // Вестник Международного института рынка. 2019. Т. 1. № 2. С. 13-20. 

23. Горевая, А.Р., Современные методы управления оборотными средствами компании / А.Р. Горева // Бизнес-образование в экономике знаний. 2019. № 1 (6). С. 19-23. 

24. Демченко, Л. В. Инструменты роста доступности финансирования малого и среднего бизнеса в современных условиях / Л. В. Демченко, И. Н. Корабейников // Финансовая экономика. – 2021. – № 11. – С. 316-318.

25. Зайчикова, В.В. Финансовая политика стабилизации государственных финансов в зарубежных странах / В.В. Зайчикова // Актуальные проблемы экономики и управления в современных социально - экономических условиях. - Днепропетровск, Герда, 2012. - с. 259-262.

26. Зайчикова, В.В. Финансовая политика стабилизации государственных финансов в зарубежных странах / В.В. Зайчикова // Актуальные проблемы экономики и управления в современных социально - экономических условиях. - Днепропетровск, Герда, 2012. - с. 259-262.

27. Заукарнаева, Л.А., Новикова, Н.А. Направления роста показателей оборачиваемости оборотных средств / Л.А. Заукарнаева, Н.А. Новикова // Символ науки. 2018. № 1-1 (13). С. 107-109.

28. Зимин, Н.Е. Диагностика эффективности использования оборотных средств для обеспечения экономической безопасности предприятия / Н.Е. Зимин // Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2019. № 8. С. 218-222.

29. Зимин, Н.Е. Диагностика эффективности использования оборотных средств для обеспечения экономической безопасности предприятия / Н.Е. Зимин // Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2019. № 8. С. 218-222. 

30. Зотов, В. П., Жидкова, Е. А. Определение сущности оборотного капитала в современной экономике / В.П. Зотов, Е.А. Жидкова // Техника и технология пищевых производств. — 2019. — № 2. — С. 135–139. 

31. Каримова, Р. А. Оценка степени устойчивости финансового состояния предприятия и определение потребности в денежных средствах / Р.А, Каримова // Молодой ученый. — 2019. — №10. — С. 687-690. 

32. Кирьянова, З. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / З. В. Кирьянова, Е. И. Седова. - Москва: Юрайт, 2014. - 428 c.

33. Кисляков, Г. В. Менеджмент: основные термины и понятия : словарь / Г. В. Кисляков, Н. А. Кислякова. – 2-е изд. – Москва : ИНФРА-М, 2019. – 176 с. – ISB№ 978-3-894-44788-3.

34. Китаев, М.О. Оптимизация состава и структуры оборотных средств, методы повышения эффективности их использования / М.О. Китаев // Молодой ученый. 2018. №9. С. 584-588.

35. Кнышова, Е. Н. Менеджмент : учебное пособие / Е. Н. Кнышова. – Москва : ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2020. – 304 с. – ISB№ 978-5-1396-1711-3.

36. Ковалев, В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы: Учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 720 с.

37. Ковалева, А.М. Финансы фирмы: Учебное пособие / А.М. Ковалев, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 496 с.

38. Ковалева, А.М. Финансы фирмы: Учебное пособие / А.М. Ковалев, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 496 с.

39. Кожевина, О. В. Терминология теории управления: словарь базовых управленческих терминов : учебное пособие / О. В. Кожевина. – Москва : ИНФРА-М, 2019. – 156 с. – ISB№ 978-5-1419-2875-3.

40. Комаров, И. А. Сущность и значение заемного капитала / И. А. Комаров, Е. В. Бенько // Актуальные проблемы финансов глазами молодежи: сборник научных трудов, Ульяновск, 18–29 апреля 2021 года. – Ульяновск: Ульяновский государственный технический университет, 2022. – С. 69-73.

41. Коргова, М. А. Менеджмент. Управление организацией : учебное пособие / М. А. Коргова. – 2-е изд., испр. и доп. – Москва : Юрайт, 2021. – 197 с. – ISB№ 978-5-7996-2317-3.

42. Косинец Т.В., Хайтанова М. Основы бухгалтерского учета: теория и практика. - Учебное пособие. — Владимир: Владимирский государственный университет им. А.Г. и Н.Г. Столетовых (ВлГУ), 2020. — 260 с.

43. Кулясова, А. А. Капитал предприятия: сущность и риски, связанные с оценкой собственного капитала / А. А. Кулясова // Международный научный студенческий журнал. – 2019. – № 9. – С. 97-100.

44. Кумыкова, А. Х. методика аудита собственного капитала / А. Х. Кумыкова, С. М. Тхамокова // Наука молодых - будущее России : сборник научных статей 8-й Международной научной конференции перспективных разработок молодых ученых, Курск, 12–13 декабря 2023 года. – Курск: Университетская книга, 2023. – С. 146-150.

45. Лазарева, О. В. Собственный капитал и проблемы оптимизации структуры капитала организации / О. В. Лазарева // Молодой ученый. – 2020. – № 44(334). – С. 89-92.

46. Малиновкина, А. А. Собственный капитал и проблемы оптимизации структуры капитала организации / А. А. Малиновкина // Вклад молодых ученых в инновационное развитие АПК России : Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, Пенза, 29–30 октября 2020 года. – Пенза: Пензенский государственный аграрный университет, 2020. – С. 359-363.

47. Мамчур, И. В. Организация как функция управления / И. В. мамчур // Крымский Академический вестник. - 2019. - № 4. - С. 226-230.

48. Монгуш, О. Н. Организация как функция управления / О. Н. Монгуш // OPE№ INNOVATIO№ сборник статей III Международной научно-практической конференции. - 2018. - С. 96-99.

49. Моргунова Р.В., Косинец Т.В. Бухгалтерский учёт и финансовый анализ. - Учебное пособие. - Владимир: ВлГУ, 2020. - 260 с.

50. Муфтиев, Г. Г. Планирование как важнейшая функция менеджмента / Г. Г. Муфтиев. – Уфа, 2014. –187 с.

51. Мухаметшина, И. И. Собственный капитал организации: функции и методы анализа / И. И. Мухаметшина, Э. Ф. Нурдавлятова // Актуальные вопросы современной экономики. – 2023. – № 4. – С. 220-224.

52. Полянская, О.А., Беспалова, В.В. Система мониторинга оборотных средств / О.А. Полянская, В.В. Беспалова // Современные аспекты экономики. 2019. № 6 (226). С. 41-44.

53. Пухальская, А. Н. Триединая сущность развития организации / А. Н. Пухальская // Современные проблемы науки и образования. - 2014. - № 3. - С. 322.

54. Рыжкова, Е. А. Бухгалтерский учет собственного капитала, анализ и аудит изменений капитала / Е. А. Рыжкова, А. А. Крохалев // Бухгалтерский учет и анализ на предприятиях агропромышленного комплекса : Сборник статей. – Екатеринбург : Уральский государственный аграрный университет, 2020. – С. 191-195.

55. Савицкая, Г.В. Проблемные аспекты исчисления показателей эффективности бизнеса // Журнал исследований по управлению. 2019. Т. 3. № 3. С. 1–28

56. Сафонова, Н.С., Блажевич, О.Г., Гнездилова, А.С. Сущность, классификация и особенности управления оборотными активами предприятия // Бюллетень науки и практики. 2018. № 8. С. 192–201

57. Севастьянова, С. А. Тенденции по привлечению и использованию заемного капитала в условиях санкционных ограничений / С. А. Севастьянова, Л. С. Малофеева // Современные научные исследования и инновации. – 2023. – № 5(145).

58. Сокольникова, Е.С. Анализ состояния, движения и эффективности использования оборотных активов коммерческой организации / Е.С. Сокольникова //В сборнике: Современные инновационные направления развития деятельности страховых и финансово-кредитных организаций в условиях трансформационной экономики сборник материалов Международного научно-практического форума. 2019. С. 328-332. 

59. Сорокина В.В. Бухгалтерский учет и отчетность. Часть 1 - Учебное пособие для самостоятельной работы . — М.: Финансовый университет, 2020. — 43 с.

60. Стукова, Ю.Е. Анализ современного состояния использования оборотных средств в организациях / Ю.Е. Стукова // В сборнике: Научное обеспечение агропромышленного комплекса отв. за вып. А. Г. Кощаев. 2018. С. 701-703. 

61. Суйинбоев, С. Заемный капитал - как источник долгосрочного финансирования хозяйственной деятельности предприятий / С. Суйинбоев, С. Ш. Токторбаева, Э. Ы. Ысакбаева // Вестник науки. – 2023. – Т. 4, № 5(62). – С. 159-163.

62. Ткачук, Н. В. Источники и статьи собственного капитала / Н. В. Ткачук // Путеводитель предпринимателя. – 2023. – Т. 16, № 4. – С. 117-122.

63. Туякова З.С., Саталкина Е.В., Свиридова Л.А., Черемушникова Т.В. Бухгалтерский учет. - Саратов: Профобразование, 2020. — 274 с.

64. Тхамокова, С. М. методика аудита собственного капитала / С. М. Тхамокова, А. Х. Кумыкова // Наука молодых - будущее России : сборник научных статей 8-й Международной научной конференции перспективных разработок молодых ученых, Курск, 12–13 декабря 2023 года. – Курск: Университетская книга, 2023. – С. 304-307.

65. Удодова, Э.И., Стукова, Ю.Е. Экономическая эффективность использования оборотных средств на примере организаций / Э.И. Удодова, Ю.Е. Стукова // Новая наука: От идеи к результату. 2018. № 5-1 (84). С. 222-224.

66. Федорова, К.В., Рогалева, Н.С. Теоретические аспекты оборотных средств предприятия / К.В. Федорова, Н.С. Рогалева // Молодежь и наука. 2019. № 6. С. 53. 

67. Фомин, П.А. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики: Учебное пособие / П.А. Фомин. - М.: Высшая школа, 2015. - 342 с.

68. Шелехов, Ю.С. К проблеме анализа оборотных средств предприятия / Ю.С. Шелехов // В сборнике: современные проблемы инновационного развития науки / сборник статей международной научно-практической конференции. 2020. С. 196-198. 

69. Юдичева, Е. Ю., Кожанчикова, Н. Ю. Оценка и пути повышения эффективности использования оборотных активов / Е.Ю. Юдичева, Н.Ю. Кожанчикова // Молодой ученый. — 2019. — №12.5. — С. 89-91. 

70. Янкова, В. Ф. Эффективность использования оборотных средств предприятия / В.Ф. Янкова // Молодой ученый. — 2018. — №28. — С. 608-611

Интернет-источники

71. Доклад O мерах по развитию малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации // Агентство стратегических инициатив URL: http://archive.asi.ru/upload/iblock/1d9/Doklad_02_04.pdf (дата обращения: 01.10.2024).

72. Словарь финансовых терминов [Электронный ресурс] // Словари, энциклопедии и справочники - Slovar.cc: [2010-2021]. URL: https://slovar.cc/ekon/vasilev.html (дата обращения: 01.10.2024).

73. Факторы развития малого и среднего бизнеса в России // ListFinances: [сайт]. URL: http://www.listfinances.ru/lifias-395-1.html (дата обращения: 01.10.2024).