Совершенствование методик применения фундаментального анализа в условиях современного финансового рынка России для принятия эффективных инвестиционных решений

Структура работы представлена следующим образом. В первой главе рассматриваются теоретические основы фундаментального анализа, его сущность, история возникновения, особенности, а также систематизация методов фундаментального анализа, включая подходы разных исследователей в данной области, и уровни его проведения, принятые в современной мировой практике.

Во второй главе представлен анализ существующих недостатков фундаментального анализа применительно к российскому рынку акций и на основе данной информации предложены два направления совершенствования проведения фундаментального анализа, которые выступают научной новизной настоящей работы. Третья глава посвящена апробации полученных результатов исследования на примере акций российских эмитентов, а также предложению дальнейших направлений исследования в части совершенствования методик проведения фундаментального анализа.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений. Работа изложена на 101 страницах, имеет 9 рисунков, 10 таблиц и 57 наименований библиографического списка

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА 10

1.1. Особенности фундаментального анализа и его концепция 10

1.2. Систематизация методов фундаментального анализа 22

1.3. Уровни фундаментального анализа: микроэкономический, макроэкономический, отраслевой 31

2. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИК ПРОВЕДЕНИЯ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ АКЦИЙ 42

2.1. Анализ существующих недостатков фундаментального анализа применительно к российскому рынку акций 42

2.2. Разработка индекса инвестиционной привлекательности компаний нефтегазового сектора России 51

2.3. Анализ календарных аномалий российского фондового рынка с целью повышения эффективности инвестиционного портфеля 64

3. ПРИМЕНЕНИЕ РАЗРАБОТАННЫХ МЕТОДИК ПРОВЕДЕНИЯ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ 73

3.1. Апробация полученных результатов исследования на примере акций российских эмитентов 73

3.2. Пути дальнейшего совершенствования методов фундаментального анализа 84

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 92

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 98

Научные статьи

1)   Напалков Д.А. Прогнозирование рынка российских акций на основе теоретико-вероятностных моделей временных рядов – Напалков Дмитрий Анатольевич – Москва, 2022 – 135 с

....

15)                  Жидяева Т.П., Пахомова О.А., Дубровина О.А. Теоретические основы формирования региональной инвестиционной привлекательности / Т.П. Жидяева, О.А. Пахомова, О.А. Дубровина // Современные тенденции в управлении промышленными инновационными организациями (сборник научных статей). - 2017. - С. 34-38.

  Авторефераты диссертаций  

1)   Омран Шади. Оценка эффективности и волатильности фондового рынка в Российской Федерации - дис. к.э.н Омран Шади, 2021

2)   Лебедева К.М. Модели поведения инвесторов на развивающихся финансовых рынках –дис. к.э.н Лебедева Карина Максимовна, 2021

3)   Галустян М.Ж. Формирование портфеля независимым частным инвестором на российском фондовом рынке – дис. Галустян Микаел Жирайрович, 2022

Монографии  

1)   Бенджамин Грэм «Разумный инвестор» / Альпина Паблишер 2021 год, Москва / Бенджамин Грэм 1949 – 138с.

...

5)   Кашина О.И. Управление портфелем ценных бумаг на основе системы индикаторов ценовой динамики акций: дис. ... канд. эк. наук: 08.00.10 / Кашина Оксана Ивановна. - Нижний Новгород, 2018. - 274 с.

...

13)                  Саркисян А.К. Развитие механизма управления портфелем акций на российском рынке ценных бумаг: дис. ... канд. эк. наук: 08.00.10 / Саркисян Армен Корюнович. - Ростов-на-Дону, 2015. - 183 с.

Иностранные статьи 

1)   Официальный сайт Всемирного Банка [Электронный ресурс]. – URL: https://www.worldbank.org/en/.

...

11)                  Markowitz H.M. Foundations of Portfolio Theory // The Journal of Finance. 1991. Vol. 46. No. 2. P. 469-477.

12)                  Markowitz, H.M. Portfolio Selection // The Journal of Finance. 1952. Vol. 7(1). P. 77-91.

Перечень ресурсов с официальной информацией по теме исследования

1)   Сайт Московской Биржи [Электронный ресурс]. – URL: https://www.moex.com/

...

14)                  Финансовый портал Investing.com [Электронный ресурс] / Режим доступа: https://ru.investing.com