Финансовый менеджмент

Задание 1

Рассчитайте текущую стоимость денежных потоков предприятия, планируемых к получению, за первый и второй год при требуемой ставке доходности 10%.

Известно, что в первый год: в тыс. руб.

Выручка составит 3 000 000

Материальные затраты 1 000 000

Заработная плата 500 000

Амортизационные отчисления 100 000

Незавершенное производство увеличится на 40 000

Дебиторская задолженность уменьшится на 100 000

Задолженность перед бюджетом увеличится на  50 000

Налог на прибыль 20%

Во второй год произойдут следующие изменения: в тыс. руб.

Выручка уменьшится на 800 000

Материальные затраты составят 900 000

Собственный оборотный капитал уменьшится на 60 000

Получен долгосрочный кредит 1 000 000

Все остальные затраты останутся на уровне предыдущего года -

Задание 2

Рассчитайте текущую стоимость денежного потока, полученного предприятием за 4 года по следующим данным: в первый год выручка составила 400 млн. р., товарно-материальные затраты – 160 млн. р., заработная плата – 140 млн. р., амортизация – 20 млн. р., дебиторская задолженность уменьшилась на 25 млн. р., запасы выросли на 10 млн. р., капитальные вложения составили 300 млн. р., выпущены облигации на 400 млн. р., а размещены на 350 млн.р., краткосрочные финансовые вложения увеличились на 120 млн. р., задолженность по налогам перед бюджетом 10 млн. р., ставка налога - 20%.

Во второй и третий годы чистая прибыль увеличивалась на 20% от уровня предыдущего года, амортизация составила 50 млн. р. в год, собственный оборотный капитал возрастал на 10 млн. р. ежегодно.

На четвёртый год амортизация составила 55 млн. р., чистая прибыль – 120 млн. р., капитальные вложения составили 310 млн. р., а собственный оборотный капитал по сравнению с третьим годом уменьшился на 50 млн. р.

Ставку дисконта принять равной 12%.

Задание 3

Рассчитайте изменение собственного оборотного капитала и определите его влияние на денежный поток по следующим данным:

– рост дебиторской задолженности 4 700 000 рублей;

– увеличение запасов ТМЦ 3 200 000 рублей;

– сокращение запасов готовой продукции 1 500 000 рублей;

– сокращение затрат в незавершенном производстве 1 000 000 рублей;

– увеличение задолженности перед поставщиками 4 550 000 рублей;

– сокращение задолженности перед бюджетом 500 000 рублей;

– выдан аванс по заработной плате 700 000 рублей.

Задание 4

Используя следующие данные, рассчитайте величину денежного потока предприятия и заполните строки балансового отчета на конец периода (см. таблицу 1):

Таблица 1 - Баланс

В тыс.рублей

Статьи баланса

Начало периода

Конец периода

Актив

Основные средства (остаточная стоимость) 2000

Запасы 230

 Дебиторская задолженность 500

 Денежные средства 400

Всего активов 3130 3090

Пассив

Собственный капитал 1230

Долгосрочная задолженность 1500

  Краткосрочная задолженность 400

  Всего пассивов 3130 3090

В течение периода произошли следующие изменения (см. таблицу 2).

Таблица 2 – Исходные данные

В тыс.рублей

Чистая прибыль составила 500

Начисленный износ 120

Прирост запасов 50

Увеличение дебиторской задолженности 30

Прирост краткосрочной задолженности 60

Уменьшение долгосрочной задолженности 100

Задание 5

  Показатели информационного обеспечения финансового менеджмента

Источники информации

Формируемые из внешних источников

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны

  Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка

  Показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов

  Нормативно-регулирующие показатели

  Формируемые из внутренних источников

Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности по предприятию в целом

  Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия

Нормативно-плановые показатели

   Задание 6

Рассчитайте сумму средств, которую необходимо положить на счет в банк под 8% годовых, чтобы через 4 года получить 300 000 рублей. Банк начисляет проценты: а) ежегодно; б) раз в полгода; в) ежеквартально; г) ежемесячно.

Задание 7

Через 5 лет Вы хотите приобрести дом, стоимостью 3 500 000 рублей, Достаточно ли положить сегодня на счет 2 200 000 руб., если банк начисляет проценты ежемесячно, по сложному проценту, годовая ставка – 10 %.