Задание сделать финансы

Нужно выполнить задание на примере компании «Binnopharm»

Краткая информация: 

· Акционеры «Биннофарм» (российской фармацевтической компании) рассматривают возможность проведения IPO компании. Компания контролируется российской публичной компанией АФК «Система».

· В прошлом «Биннофарм» выпускал несколько выпусков облигаций.

· Для целей сравнения: публичными фармацевтическими производителями в России являются, в частности, «Промомед» и «Озон Фарма».

Само задание - Вопросы для анализа:

1. Ваше мнение об инвестиционной истории компании.

2. Основные риски и проблемы, которые могут возникнуть у потенциальных инвесторов в отношении эмитента, и ваши предложения по их смягчению.

3. Ваше мнение о позиционировании компании: какие компании являются основными сопоставимыми и по каким параметрам?

4. Ваше предложение по оценке стоимости компании в контексте запланированного IPO (методы оценки и основные мультипликаторы). Что необходимо сделать эмитенту для достижения премиальной оценки по сравнению с компаниями-аналогами? Сравните ключевые параметры Эмитента с ключевыми компаниями-аналогами (сравнительный анализ).

5. Рекомендации по предполагаемой структуре сделки и основным параметрам размещения:

  5.1) Соотношение существующих и новых акций (выпуск новых акций и продажа части акций существующими акционерами).

  5.2) Примерный размер free float в %. (это доля акций компании, которая находится в свободном обращении на бирже. Проще говоря, это те акции, которые могут купить и продать обычные инвесторы) 

  5.3) Предполагаемый объем сделки.

  5.4) Сроки проведения сделки (является ли период февраль-март 2026 года на основе результатов 9 месяцев 2025 года подходящим для размещения с учетом текущей ситуации на рынке и в секторе, или же следует отложить сделку до апреля 2026 года на основе результатов за 2025 год?).

  5.5) В случае первичного компонента (продажи новых акций в рамках IPO), каково будет использование средств от предполагаемого IPO?

  5.6) Другие параметры.